Стальная отрасль Египта: защита изнутри

Египетский спрос на готовую сталь удовлетворяется в первую очередь за счет собственных возможностей. Попытки зарубежных поставщиков зайти на рынок с сортаментом местного производства наталкиваются на тарифные барьеры. Политика официального Каира, направленная на локализацию, позволяет меткомбинатам Египта планировать увеличение продаж и их маржинальности.

Отраслевое резюме

Крупнейший стальной игрок Египта и всего региона MENA — Ezz Steel с прокатной мощностью 7 млн т в год. Из них 2,3 млн т — по HRC, остальные 4,7 млн т — сорт.  Далее следуют Suez Steel и Beshay Steel с 2,2 млн т каждый и Egyptian Steel с 1,5 млн т. Последнее предприятие работает на металлололоме, все остальные для выплавки стали в EAF используют DRI — собственного производства, частично импорт.

Помимо Ezz Steel, выпуском плоского проката в Египте занимается перекатчик Kandil Steel, суммарная мощность которого составляет 800 тыс. т в год. Из них по CRC — 650 тыс. т, по GI — 350 тыс. т., по PPGI — 150 тыс. т.  У компании есть собственный SSC на 200 тыс. т в год. Более 50% ее продукции экспортируется.

Главная специализация местных производителей — арматура и катанка. Beshay Steel способна делать еще и тяжелый фасонный профиль.

Кроме вышеперечисленных крупных игроков, в Египте есть множество мелких перекатчиков. Суммарно прокатные мощности страны насчитывают около 20 млн т. Их среднеотраслевая загрузка порядка 50%. Несмотря на это, официальный Каир согласовал строительство новых метзаводов в индустриальных зонах Ain Sokhna и East Port Said на 3,8 млн т в год.

Инвестиционная стратегия египетских компаний преследует две цели: энергоэффективность и импортозамещение.

• Ezz Steel в 2021–2024 годах вкладывала небольшие средства исключительно в поддержку операционной эффективности. Но в 2025-м утвердила инвестпрограмму на $1,16 млрд, направленную на развитие прокатных мощностей.

Прежде всего это модернизация сортовых станов, позволяющая переключаться со строительной арматуры на SBQ. Это продукты с гораздо более высокой маржой, чем у обычной арматуры. Используются в машиностроении, производстве автозапчастей и высокопрочных метизов.

Также цифровизируются системы управления энергопотреблением и EAF. Это позволит снизить удельный расход электроэнергии (э/э) и выбросы СО2. Без этих улучшений компании сложно продавать в ЕС, где действует СВАМ. Даже c «зеленой» технологией NG-DRI EAF.

Следующая часть инвестпрограммы — развитие финишных мощностей, строительство линий оцинкования и нанесения полимерных покрытий. Уже в 2027 году Ezz Steel выйдет на рынок с листом для производства профнастила и сендвич-панелей.

• Suez Steel в 2021–2025 гг. провела глубокую модернизацию DRI-модуля мощностью 1,95 млн т. В результате удельный расход NG сократился с 2,4 до 2,2 ГКал., лучший мировой результат на данный момент. Расход э/э уменьшился на 15% по сравнению со среднемировым значением, до 93 кВт-ч.

Дополнительно получено снижение энергоемкости сталеплавильного производства на 15–20% за счет внедрения технологии горячей загрузки DRI в EAF.  Также была построена фабрика окомкования.

• Egyptian Steel в 2021–2024 годах внедрила систему непрерывной конвейерной загрузки предварительно нагретого лома в EAF и технологию Endless Welding Rolling — прямую прокатку без повторного нагрева заготовки. Это снизило энергопотребление при производстве арматуры на 15–20%.

На 2026–2027 гг. компания утвердила инвестпрограмму стоимостью $42,3 млн. Главный проект — строительство собственной известковой фабрики.

• Beshay Steel в 2021–2025 годах запустила DRI-модуль на 2 млн т, внедрив там технологию 2G-HOTLINK, позволяющую подавать DRI напрямую в EAF с температурой 650°C (у Suez Steel показатель 600°C, среднемировое значение 400–550°C). Это позволило экономить 100 кВт-ч. на 1 т стали. Компания также построила стан для выпуска тяжелого фасонного проката мощностью 500 тыс. т в год.

Роль государства

Официальный Каир проводит одну из самых агрессивных политик по защите своего стального рынка. В апреле 2026 года завершился масштабный цикл торговых расследований, после которого почти весь импорт стали попал под ограничения, включая полуфабрикаты. Египетский Safeguards выглядит следующим образом.

– Ввоз заготовки облагается пошлиной 13%, но не менее $65/т. Предусмотрена годовая тарифная квота 176,7 тыс. т в год. Это уступка правительства мелким перекатчикам, работающим на импортных полуфабрикатах.

– Ввоз HRC облагается пошлиной 13,6%, но не менее $75,25/т. Распространяется на более чем 20 товарных позиций.

– Ввоз CRC подпадает под пошлину 13,7%, HDG — 14%, но не менее $95,2/т, PPGI — 14,5%, но не менее $105,18/т.

Указанные ставки действуют до 13 сентября 2026 года, далее предусмотрено постепенное снижение в среднем на 0,5–1% в год в течение 2 лет. Срок действия Safeguards — до середины сентября 2028-го.

В отношении арматуры и катанки дополнительно установлены антидемпинговые пошлины. Они распространяются на производителей из Китая — 29%, из Турции — 7–22% в зависимости от компании, из Украины — 17–27%. Эти меры продлены в 2023-м на 4 года и действуют минимум до середины 2027-го.

Следующий механизм — правило «Покупай египетское». Для госкомпаний, участвующих в строительных мегапроектах в Суэцкой экономической зоне и новых городах, действует жесткая директива: приоритетное использование местной стали. Импорт разрешен только в том случае, если нужный сортамент в Египте не катается.

Закон № 5 от 2015 года (Law of Preference of Egyptian Products in Governmental Contracts) дает национальным товарам преференцию 15% на тендерах. Импорт арматуры или другого проката может выиграть только если местный производитель выставляет цену выше более чем на 15%. Если его предложение на 14% дороже, чем у зарубежного конкурента, заказчик обязан подписать контракт с египетским игроком.

Закон о госзакупках № 182 от 2018-го признает продукт «египетским», если доля добавленной стоимости, созданной внутри страны, составляет не менее 40%. У метзаводов полного цикла этот показатель превышает 60–70%, поэтому они имеют абсолютный приоритет.

Этим же законом закупки для крупных инфраструктурных проектов переданы от гражданских министерств транспорта и жилищного строительства в ведение министерства обороны и Инженерного корпуса вооруженных сил Египта. Это позволяет военным чиновникам отклонять любые зарубежные предложения на поставку стали в ручном режиме, «по соображениям национальной безопасности».

В рамках обновленной Экономической стратегии правительство Египта установило новые целевые ориентиры по локализации — до 60–80% местного компонента к 2030 году. Это означает, что производители бытовой техники или автодеталей вынуждены покупать лист у Ezz Steel и Kandil Steel, а не ввозить его по импорту.

Еще один важный инструмент отраслевой поддержки — прямые экспортные субсидии Export Burden Rebate Program. На текущий ФГ (до 1 июля 2027-го) объем выплат утвержден в размере $920 млн. В соответствии с программой египетские метзаводы получают cash-back rebates за экспортируемую сталь. Выплаты рассчитываются по формуле, учитывающей степень локальной добавленной стоимости и показатели энергоэффективности.

В 2026 г. правительство Египта по требованию МВФ провело масштабное повышение тарифов на электроэнергию (э/э) и NG для промышленности, на 20–91% в зависимости от категории потребителей. Для металлургов конечная стоимость э/э достигла $40,3–50,35/МВт-ч., NG — $277,5-279/1000 м3.

Чтобы смягчить удар по отрасли, власти в лице энергорегулятора EgyptERA разрешили меткомпаниям заключать прямые долгосрочные соглашения на покупку э/э (PPA) с частными СЭС и ВЭС, минуя единого государственного поставщика EETC. Это позволило снизить цену до $25–30/МВт-ч.

Профиль рынка

Египетский стальной экспорт в денежном эквиваленте достиг локального пика в 2024 г. Физически объемы зарубежных поставок в 2024 году снизились до 2,1 млн т по сравнению с 2,25 млн т в 2023-м. Прирост в денежном выражении получен за счет стратегии Ezz Steel, которая начала экспортировать больше HRC и меньше арматуры.

Затем экспорт вернулся к постковидным значениям на фоне новых регуляторных барьеров и жесткого китайского демпинга в Европе. Снижению также способствовало введение защитной пошлины на катанку в Турции. Там же в 2025 году начато антидемпинговое расследование в отношении стальных труб из Египта. Это вынудило египтян пойти на самоограничения в поставках.

Тем не менее, Турция в 2025 году оказалась главным рынком сбыта для египетской стали — $290 млн. Далее следуют Бразилия — $161 млн, Ливан — $133 млн, Саудовская Аравия — $113 млн, Судан — $84 млн, США — $80 млн.

В Бразилию отгружалась главным образом катанка. Эта страна стала новым направлением после ужесточения торговых условий в ЕС. Ранее на европейский рынок поступало 60–70% египетского стального экспорта.

Несмотря на внутренний дефицит полуфабрикатов, египетские производители в 2025-м отгрузили зарубежным клиентам заготовку на $150, в основном в Турцию. Но свыше 90% всего стального экспорта пришлось на готовый прокат.

Стальной импорт в 2022-м просел в физических объемах из-за девальвации египетского фунта в денежном выражении. В 2023–2024 гг. наблюдалось восстановление, вызванное адаптацией рынка. В 2025 году последовало новое снижение, вызванное еще более мощной волной девальвации.

За последние 5 лет в структуре импорта произошли важные изменения. В 2021 году доля готового проката достигала 95%, в 2025-м снизилась до 55%. Доля полуфабрикатов увеличилась с 5% до 45%.

Импорт готового проката в 2021 году превышал 2,5 млн т на фоне строительного бума, за которым не успевали местные производители. Импорт заготовки находился на технологическом минимуме — всего 127,7 тыс. т. За прошедшие годы Египет вышел на почти полную самообеспеченность по длинному прокату (по арматуре — 100%), как за счет ввода новых мощностей, так и благодаря сжатию строительной отрасли. Но при этом возросла зависимость от импортного полуфабриката.

На длинный прокат в 2025 году пришлось 12% от всего объема ввезенной готовой стали, 200 тыс. т. Это специфические крупные швеллеры и двутавровые балки, которые в самом Египте не катают. Остальную долю занял плоский прокат.

По итогам января–июня 2026 года египетский стальной экспорт упал оценочно на 30–35% в годовом сравнении, до $600–650 млн. Причина — жесткий китайский и турецкий ценовой прессинг на главных сбытовых площадках, который набрал силу весной 2026 года.

Стальной импорт (включая полуфабрикаты) снизился примерно на 10–15% из-за Safeguards, до $1,85–1,9 млрд. Рынок искусственно «сушат» для поддержки интегрированных локальных игроков.

Статистика показывает, что Египет всего за один год перешел от свободной стальной торговли к тотальному протекционизму на внутреннем рынке.