Мировые цены на металлолом в мае преимущественно стабилизировались

Предложение сохраняется на высоком уровне

Мировые цены на металлолом в течение мая были преимущественно стабильными на большинстве основных рынков. Колебание цен не превышало $10/т.

Цены на лом HMS 1&2 80:20 на рынке Турции в течение мая 2024 года в основном стабильны. Они колеблются в пределах около $5/т. В частности, по состоянию на 27 мая котировки сырья составили $378-380 CFR, что соответствует уровню предыдущей недели, и на 1,3% меньше по сравнению с ценой на начало месяца.

В общем, стабильность на турецком рынке лома наблюдается с начала весны. Цены в основном находились на уровне $380-390/т. При этом в январе-феврале котировки сырья достигали $427/т, и в целом держались на уровне не ниже $400/т.

Положительная тенденция в начале года была вызвана улучшением настроений на рынке в связи с ростом спроса на сырье в послепраздничный период. В то же время, в конце зимы – начале весны произошла корректировка уровней цен после длительного удержания их на высоком уровне. Этому способствовало замедление активности на китайском рынке стали, рост предложения металлолома и макроэкономические проблемы Турции.

Май является месяцем с самым низким среднемесячным уровнем цен на металлолом в Турции в весенний период, поскольку производители стали не нуждаются в закупках из-за слабого спроса на сталь. Кроме того, на стоимость лома давит снижение цены квадратной заготовки.

Слабые продажи стали, давление на цены готовой продукции и низкая маржа металлургических комбинатов сдерживает закупки лома, особенно импортного, для поставок которого необходимо бронировать крупные партии сырья. Комбинаты выбрали выжидательную позицию, чтобы оценить перспективы рынка стали. В то же время, предложение сырья на достаточно высоком уровне, что не способствует повышению цен.

При этом цены на сырье не снижаются ниже уровня $380/т, поскольку поставщики указали, что это самый низкий рабочий уровень в связи со слабыми темпами сбора и укреплением евро.

При этом ожидания относительно дальнейших перспектив турецкого рынка стали и металлолома негативны. Ожидается, что в июне-июле произойдет значительный рост цен на электроэнергию в Турции. Это приведет к еще большему снижению доходов местных металлургов и, соответственно, остановкам производственных мощностей. В мае из-за слабого спроса на сталь на неделю останавливался комбинат Marmara.

«Если сейчас такой спрос, хотя продолжается самый высокий строительный сезон, я не хочу представлять, что будет летом. Единственным изменением ситуации может стать открытие продаж стали в Израиль. Кроме этого, я не вижу иного толчка к восстановлению», – указывает источник на турецком меткомбинате.

Сейчас цены на металлолом втиснуты в достаточно узкий диапазон, поскольку комбинаты не могут позволить себе более высокий уровень из-за давления на цены на сталь, а поставщики, в частности европейцы, не соглашаются на более низкие уровни из-за слабых темпов сбора.

В краткосрочной перспективе цены на металлолом в Турции будут преимущественно стабильными, поскольку рынок зашел в тупик. При этом цены на электроэнергию играют ключевую роль в их формировании в июне-июле. Если стоимость э/э вырастет при текущем уровне спроса на сталь, местные металлурги будут прибегать к значительному ограничению производства, что в свою очередь значительно снизит спрос на металлолом.

На рынке Европы в мае наблюдалась разнонаправленная тенденция. В частности, в Италии цены на лом (E8 Light New Scrap) в период 3-24 мая выросли на €10/т – до €380-410/т Ex-Works, а в Германии (Е3) – были стабильными – на уровне € 340-355/т Ex-Works.

При этом итальянские цены достигали и €420/т, но снизились из-за падения потребления на рынке. На рынке Германии в течение месяца наблюдалась стабилизация цен из-за низкого спроса со стороны отечественных сталелитейных заводов и сокращения экспорта.

Поскольку металлолом становится доступнее в Западной и Южной Европе, преимущественно из-за снижения спроса со стороны Турции и Северной Африки, металлургические заводы более уверены и считают, что цены в июне несколько снизятся.

В Северной Америке в течение мая наблюдается незначительное снижение цен – на $10/т, до $335-340/т (US Midwest Delivered Basis) по состоянию на 24 мая. Поскольку спрос и предложение уравновесились, а фундаментальные показатели отрасли все еще недостаточны для поддержки цен на сырье, цены незначительно откорректировались вниз. К тому же восстановлению рынка не способствовали остановки некоторых металлургических заводов на техобслуживании. Дополнительное давление добавило падение внутренних цен на горячекатаный прокат и ослабление экспортных ожиданий и спроса.

Ожидается, что в июне котировки металлолома останутся неизменными, или незначительно снизятся, поскольку фундаментальные показатели рынка все еще недостаточно сильны, чтобы поддержать цены.

На китайском рынка цены на металлолом (Heavy Scrap) по состоянию на 27 мая 2024 года составили $386,2/т, что на 2% больше по сравнению с ценой на 1 мая.

Котировки сырья в Китае за май укрепились на фоне улучшения перспектив потребления стали. Потребление металлолома выросло после дня труда, что сопровождалось увеличением производительности и использования мощностей металлургических заводов с электродуговыми печами. Кроме того, цены поддержали уменьшение предложения сырья из-за экологических проверок в некоторых регионах страны.

В то же время рынок все еще достаточно волатильный, и лом не имеет ценового преимущества перед чугуном, поэтому дальнейшие ожидания роста ограничены.

«Мы считаем, что цены на металлолом стабилизируются в течение 2-3 квартала на уровне $370-375/т (CFR Турция). Эти цены приемлемы с точки зрения маржинальности металлургического производства на европейском рынке и соответствуют текущей конъюнктуре рынка» – отмечает аналитик GMK Center Андрей Глущенко.

Перспективы для глобального рынка металлолома отрицательны. Турция – крупнейший мировой импортер сырья – сталкивается с многочисленными препятствиями, в том числе уменьшением продаж готовой продукции из-за потери рынка Израиля и ожидаемым увеличением затрат на производство. Европейский и североамериканский рынки достаточно сильно зависят от спроса со стороны Турции, пока не имеющего положительных сигналов. Поддержку ценам может оказать улучшение состояния китайского рынка стали на фоне многочисленных стимулов потребления со стороны властей.