Мировые цены на арматуру с начала марта упали на основных глобальных рынках. Тенденция спада наблюдается с начала года, но именно в марте цены в некоторых регионах опустились до месячных максимумов. Среди основных причин – падение цен на сырье, слабый спрос на готовую продукцию и ограниченная строительная активность.
«Падение цен на готовую стальную продукцию взаимосвязано с падением цен на сырье. Это явление уже носит глобальный характер. Скорее всего, повышенная волатильность будет продолжаться некоторое время, пока участники рынка не решат, что цены приемлемы для продолжения деятельности, и тогда ситуация стабилизируется» – считает аналитик GMK Center Андрей Глущенко.
Цены на арматуру в Турции в течение периода 8-15 марта 2024 остались стабильными по сравнению с предыдущей неделей – на уровне $580-590/т FOB. С начала марта котировки продукции снизились на $5/т (-0,8%), а с начала года – на $10/т (-1,7%). При этом во второй половине января на турецком рынке арматуры превалировала восходящая тенденция, способствовавшая росту цен до $620/т. Уже с начала февраля и до сих пор котировки постепенно опускаются.
В начале года поддержка цен на арматуру в Турции в основном оказывали рост стоимости металлолома и улучшение глобального спроса на сталь в послепраздничный период. Турецкие производители заключали контракты с европейскими, йеменскими и израильскими потребителями, а также заказчиками на внутреннем рынке. Однако достигнув уровня $620/т, рост остановился, поскольку цены на металлолом стабилизировались, а спрос был недостаточным для дальнейшего повышения.
В целом активность на турецком рынке арматуры, толкавшая цены вверх, довольно быстро замедлилась. Потребители в течение нескольких недель закрыли неотложную потребность в продукции и перешли к выжидательной позиции, чтобы уменьшить стремительный рост цен.
Несмотря на замедление спроса, турецкие производители вынуждены были удерживать цены на высоких уровнях из-за роста стоимости рабочей силы: металлургические работники добились повышения заработных плат на 157,4%. Некоторые компании сообщили, что прямое влияние на себестоимость продукции от повышения затрат на зарплату составляет около $15/т.
Хотя местные металлурги сопротивлялись дальнейшему снижению цен на арматуру, и ожидали, что они не упадут ниже $610/т, этого не удалось избежать. Цены на лом проседали и дальше, а спрос не восстанавливался. В конце февраля котировки все же опустились ниже $600/т.
При этом в краткосрочной перспективе трейдеры ожидают, что цены будут восстанавливаться, а снижение будет ограничено. У большинства мировых потребителей продукции уже минимальные запасы. Это предотвращает резкое падение цен, поскольку спрос является регулярным. Однако на турецком рынке все зависит от перспектив экспорта в Израиль и Йемен.
Некоторые трейдеры имеют краткосрочные пессимистические прогнозы, указывая на слабые настроения на глобальном рынке, в частности в Китае и США, а также на финансовые проблемы на внутреннем рынке.
Основной спрос на турецкую продукцию идет со стороны Европы, однако он ограничен квотами. Израиль и Йемен значительно уменьшили потребление из-за войны в Газе.
В США цены на арматуру (US Midwest) в течение 8-15 марта 2024 года снизились на 2,3%, или $20/т по сравнению с предыдущей неделей – до $820-850/т Ex-Works. С начала марта котировки опустились на 2,9% или $35/т, а с начала года – на 3,4% или $30/т.
В отличие от турецкого рынка, в США котировки арматуры росли в декабре 2023-го, а нисходящая тенденция началась с января текущего года. В целом цены были стабильными в течение января-февраля, снизившись на $5-10/т, а основное падение произошло в марте.
Постепенное снижение котировок было вызвано проседанием лома. При этом оно было ограничено слабыми запасами продукции у потребителей, что поддерживало спрос на достаточном уровне, и задержками поставок импортных грузов. Некоторое давление на рынок имели неблагоприятные погодные условия в конце января, что замедлило строительную активность и спрос на длинномерную сталь.
Хотя спрос на сталь в течение зимнего периода постепенно замедлялся, цены были более или менее стабильными из-за низкой доступности импорта и неуверенности в восстановлении строительного сектора.
В марте котировки арматуры на Восточном побережье США резко просели на фоне падения цен на металлолом и слабого спроса. Рынок обеспокоен тем, что ситуация в марте не улучшается. Даже несмотря на значительную корректировку цен, заказы не выросли. Однако ожидается, что торговая активность оживится, когда на рынок поступят импортные грузы.
В Китае котировки арматуры по состоянию на 15 марта текущего года опустились на 5,4% или $27/т по сравнению с 8 марта – до $470-473/т FOT. С начала месяца цены упали на $44/т, или 8,5%, а с начала года – на $82/т, или на 14,8%.
Цены на арматуру в Китае в зимний период характеризовались незначительной волатильностью, где преобладал отрицательный тренд, но в марте рынок резко упал.
Котировки продукции в январе-феврале зависели от состояния рынка сырья и политической поддержки строительной отрасли. Поскольку запасы металлургических заводов были достаточно высокими, большинство из них производили техническое обслуживание перед новогодними праздниками по лунному календарю, чтобы ограничить падение цен на продукцию. В частности, на фоне политических стимулов в конце января котировки арматуры незначительно выросли, хотя эта тенденция не имела поддержки со стороны спроса и быстро завершилась.
В феврале Китай перешел к праздничным каникулам и торговля ослабла. Несмотря на ожидания восстановления спроса после праздников, этого не произошло, и цены продолжали постепенно падать. Несмотря на некоторые экономические стимулы со стороны банковской системы КНР, послепраздничная активность рынка стали снизилась, хотя в долгосрочной перспективе эти стимулы будут оказывать положительное влияние на спрос.
В марте цены на арматуру значительно упали, в частности, из-за долгого затишья в строительной отрасли и ослабления рынков сырья. Строительная деятельность в Китае не возобновилась из-за неблагоприятных погодных условий. Вместе с высокими запасами продукции, эти факторы опустили цены на продукцию до минимума с мая 2023 года. На этом фоне некоторые сталелитейные заводы ограничивают производство продукции, поскольку жизнеспособность предприятий находится под угрозой в текущих условиях.
Экономика Германии – крупнейшая в Евросоюзе с размером ВВП примерно €4,5 трлн по итогам 2023…
После начала российской военной агрессии Венгрия стала крупным и территориально близким рынком сбыта для украинской…
После начала российской военной агрессии Чехия стала важным партнером Украины в части поставок товаров военного…
Двенадцатый пакет санкций ЕС фактически обеспечил Российской Федерации дополнительный доход на сумму 8,8 млрд долл…
Война стала большим испытанием для экономики Украины. Экспортеры пострадали больше всего, поскольку основные пути для…
В условиях войны Словакия стала важным партнером Украины – элементом диверсификации экспортных маршрутов, а также…