Цены на сталь в 2025 году могут снизиться еще на 4%

Рост экспорта Китая и слабый спрос в ЕС оказывают давление на цены, влияя на производство в Украине

Глобальный рынок стали и сырья продолжает переживать кризис, вызванный одновременным ростом экспорта из Китая и снижением спроса на ключевых рынках. В 2024 году экспорт стали из Китая увеличился на 25%, достигнув 115-118 млн т. Это сошлось с падением активности отраслей, потребляющих сталь в ЕС, на 3-4%. Об этом говорится в статье GMK Center «Перспективы металлургии Украины в 2025 году».

Уменьшение спроса привело к снижению цен на плоский прокат в Европе на 11% за год, что поставило многих производителей на грань платежеспособности. Украинская сталелитейная отрасль также ощущает последствия этого тренда, ведь 80% украинской стали экспортируется именно в ЕС.

В 2025 году ситуация может ухудшиться. Ожидается, что потребление стали в Китае сократится на 1,5%, но объем экспорта останется на высоком уровне – около 100 млн т. Это усилит давление на цены. Аналитики прогнозируют, что средние цены на плоский прокат в ЕС снизятся еще на 4%, а общее сокращение потребления стали в мире составит 0,7%.

Падение цен на железную руду также усложняет ситуацию. В 2024 году средняя цена на руду в Китае снизилась на 10% до $110/т Fe62%. В 2025 году ожидается еще большее падение – на 13-14%, до $95/т. На это влияют высокие запасы сырья и возможный избыток поставок.

Для Украины снижение цен на ЖРС особенно критично. Вертикально интегрированные производители, для которых сегмент железной руды всегда был важным фактором прибыльности, сталкиваются с уменьшением маржинальности. Это может привести к сокращению объемов стального экспорта, который уже пострадал от общеевропейского падения спроса.

Высокая волатильность на рынке и сложная экономическая ситуация в Китае добавляют неопределенности в 2025 году, создавая дополнительные вызовы для стальной отрасли Украины. Отрасли становится все труднее оставаться конкурентоспособной как на внутреннем, так и на внешних рынках. В частности, усиливается энергетическое и логистическое давление: цены на электроэнергию растут, превышая европейские, тарифы на железнодорожные перевозки увеличиваются второй раз за последние три года. Эти факторы повышают производственные затраты компании ГМК, и грозят сокращением производства или полной остановкой мощностей.

Напомним, что по итогам 2023 года украинские металлурги увеличили производство проката на 0,4% по сравнению с 2022 годом – до 5,37 млн т. Выплавка чугуна в течение года составила 6 млн т, что на 6,1% меньше по сравнению с 2022 годом, а стали – 6,23 млн т (-0,6% г./г.).

Отечественная металлургическая отрасль в условиях войны увеличила или приблизилась к показателям 2022 года, где основную долю производства составляли довоенные январь-февраль.

Экспорт металлопроката за 2023 год составил 1,78 млн т, тогда как в 2022-м – 2,47 млн, а в 2021-м – 8,34 млн т. Импорт соответствующей продукции за прошлый год достиг 1,18 млн т, в 2022-м – 621,6 тыс. т, а в 2021-м – 1,12 млн т.