Exclusive Цены на бразильский чугун в ноябре выросли на $15 за тонну

В преддверии введения CBAM европейские покупатели переориентируются на чугун из Бразилии

Средние экспортные цены на бразильский чугун в течение первой половины ноября выросли на $15 – до $400/т. Отдельные котировки доходили до $415/т. Это связано с ростом спроса со стороны американских и европейских покупателей.

На этом фоне показатели экспорта чугуна из Бразилии продемонстрировали взрывной рост. В октябре экспорт вырос на 56% м./м. – до 460,1 тыс. т после роста на 2,4% м./м. в сентябре. Основной причиной увеличения объема экспорта стало наращивание поставок в США – на 53% м./м. до 351 тыс. т по цене $394/т на условиях FOB. Это свидетельствует о том, что отрасль вышла из летнего спада, вызванного тарифной политикой США. Всего в январе-октябре бразильский экспорт чугуна вырос на 5,7% г./г. – до 3,4 млн т.

По данным Бразильской ассоциации производителей стали (IAB), общий объем производства чугуна в Бразилии в октябре составил 2,3 млн т, что на 6,1% меньше, чем в сентябре. По итогам десяти месяцев выпуск снизился на 1,4% г./г. – до 21,8 млн т.

Примечательно, что европейские покупатели, особенно из Италии, стремятся больше покупать бразильского чугуна в преддверии введения CBAM с начала 2026 года и после вступления в силу запрета на поставки чугуна из России. В частности, в октябре Бразилия поставила в Европу 75 тыс. т чугуна по $427/т на условиях FOB.

Сейчас рост спроса со стороны европейских покупателей выглядит ситуативным, однако это станет как минимум среднесрочным трендом. Платежи CBAM на бразильский чугун оказались ниже, чем ожидалось. В результате Бразилия станет основным поставщиком чугуна в Италию с января 2026 года.

На черноморском рынке чугуна средние цены (на базисе Black Sea FOB) в ноябре стабилизировались на уровне $313/т, как и в октябре. Одновременно российский чугун поставлялся в сентябре в Турцию по цене $342/т.

Импорт чугуна в Турцию в сентябре резко увеличился. По данным TUIK, поставки чугуна выросли на 131% г./г. – до 168,5 тыс. т. Весь указанный объем составили поставки из России, которые выросли на 275% г./г.

Всего за январь-сентябрь импорт чугуна в Турцию увеличился на 66% г./г. – до 1,65 млн т. Россия не только почти вдвое нарастила поставки, но и заняла лидирующую позицию (77% рынка импорта) с объемом 1,3 млн т.

На фоне роста импорта собственное производство чугуна в Турции снижается. По данным WorldSteel, за январь-сентябрь выпуск сократился на 8,2% г./г. – до 7,9 млн т. В то же время в октябре третий месяц подряд производство выросло на 3,1% г./г. – до 871 тыс. т.

На других региональных рынках цены на чугун двигались разнонаправленно. Внутренние цены на чугун в Китае (вкл. 13% НДС) на протяжении почти всего месяца находились на уровне $407/т по сравнению с $412/т в конце октября. Цены на чугун на индийском рынке в ноябре, по данным Metallplace, оставались стабильными (на уровне $343/т) на протяжении почти всего месяца, снизившись в его конце до $340/т.

Как сообщалось ранее, мировое производство чугуна в январе-октябре 2025 года снизилось на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года – до 1,15 млрд т. Крупнейшими странами-производителями чугуна по итогам периода являются Китай – 711,4 млн т (-1,8% г./г.), Индия – 127,6 млн т (+6,9% г./г.) и Япония – 48,8 млн т (-4% г./г.).