Рынок стали Китая в 2021-2023 гг.: избыточные мощности и увеличение экспорта

Ежегодно Китай увеличивает металлургические мощности при снижении видимого потребления стали

Китай – крупнейший глобальный производитель стали, который, по данным Global Energy Monitor, насчитывает около 500 металлургических предприятий разных типов общей мощностью около 1,17 млрд т стали/год на 2023 год.

Ежегодно китайские металлурги постепенно увеличивают производственные мощности, в том числе в 2021 году они составляли 1,146 млрд т, в 2022-м – 1,149 млн т, а в 2023-м – 1,173 млрд т. При этом загрузка мощностей сокращается, создавая избыток. Так, в 2021-м этот показатель составил 90,1%, в 2022-м – 88,1%, в 2023-м – 86,9%.

Производство стали в Китае постепенно росло в течение последнего 10-летия, но в 2020 году показатель достиг пикового значения в 1,065 млрд т, и начал нисходящую тенденцию, завершившуюся стабилизацией в 2023 году на уровне 1,019 млрд т по сравнению с 1,013 млрд т в 2022-м. Пик 2020 года был вызван отложенным спросом и восстановлением глобальной экономики после пандемии COVID-19. С тех пор китайские власти вводили ограничения на производство стали для соблюдения климатических целей.

Видимое потребление стали в стране за последние два года также подвергается снижению. Так, в 2021 году объем потребленной стали достиг 993,8 млн т, в 2022-м – 961,5 млн т, а в 2023-м – 935,5 млн т. То есть за 3 года падение составило 5,9% или 58,3 млн ​​т. Среди основных причин – кризис на рынке недвижимости страны.

Поскольку темпы падения потребления стали значительно ниже, чем производства, большие объемы неиспользованной продукции отправляются на экспорт. Так, с 2020 года по 2023 год экспорт стали из Китая вырос почти вдвое, и достиг максимума с 2016 года:

• 2020 год – 53,7 млн ​​т;
• 2021 год – 66,9 млн т;
• 2022 год – 68,5 млн т;
• 2023 год – 94,5 млн т.

Высокие показатели экспорта в 2023 году вызваны низкими ценами на металлопродукцию по сравнению с другими странами-экспортерами, а также слабым внутренним спросом из-за проблем в строительном секторе, которые наблюдались в течение года.

Основные объемы стали экспортировались в регионы, в которых не действуют торговые барьеры, в частности Юго-Восточная Азия, Ближний Восток Южная Азия, Центральная Америка и т.д. На них приходится более 80% экспорта стали из Китая.

При этом экспорт стали в Евросоюз за последние три года претерпел кардинальные изменения. В 2021 году он составлял 1,61 млн т, а в 2022 и 2023 – 3,184 млн т и 3,181 млн т соответственно.

ЕС защищает свой рынок стали с помощью импортных квот и антидемпинговых мер. Но поставки стали из Китая в ЕС выросли в 2022 году на 97,5% г./г., а в 2023-м – сократились на 0,1% г./г., несмотря на множество мер по ограничению торговли. Резкий рост был вызван сложной ситуацией в металлургической отрасли ЕС после полномасштабного вторжения РФ в Украину. Металлурги блока столкнулись с резким ростом цен на энергоносители, что, в свою очередь, делало невозможным конкурирование местной продукции с более дешевой азиатской.

Экспорт китайской стали в США за последние 3 года не претерпел кардинальных изменений, хотя обстоятельства 2022 также дали повод для увеличения отгрузок:

• 2021 год – 310 тыс. т;
• 2022 год – 420 тыс. т;
• 2023 год – 364 тыс. т.

США гораздо лучше оберегают внутренний рынок от китайской продукции. В частности, недавно президент Джо Байден поручил Торговому представителю США повысить тарифы в соответствии с разделом 301 Закона о торговле 1974 года на импорт из Китая на сумму $18 млрд. Этот шаг включает повышение тарифной ставки на определенную стальную и алюминиевую продукцию китайского происхождения с 0,0-7, 5% до 25% в 2024 году.

Вопрос роста экспорта стали из Китая гораздо шире, поскольку влияет на глобальные торговые потоки, уровень цен и загрузку мощностей во всем мире.

«Кризис в Китае в очередной раз влечет за собой новую волну торговых ограничений и не только против китайской продукции. Поскольку на азиатском рынке становится тесновато – цены падают, а продукция из Кореи стран АСЕАН оказывает давление на другие рынки, к примеру, Турции, либо Европы. И мы видим, как эти страны реагируют закрывая свои рынки для всех, к примеру,  защитными квотами», – комментирует главный аналитик GMK Center Андрей Тарасенко.