Світові ціни на брухт в травні переважно стабілізувались

Пропозиція зберігається на високому рівні

Світові ціни на металобрухт протягом травня були переважно стабільними на більшості основних ринків. Коливання цін не перебільшувало $10/т.

Ціни на брухт HMS 1&2 80:20 на ринку Туреччини протягом травня 2024 року переважно стабільні. Вони коливаються в межах $5/т. Зокрема, станом на 27 травня котирування сировини становили $378-380 CFR, що відповідає рівню попереднього тижня, та на 1,3% менше порівняно ціною на початок місяця.

Загалом, стабільність на турецькому ринку брухту спостерігається з початку весни. Ціни переважно перебували на рівні $380-390/т. При цьому, в січні-лютому котирування сировини сягали $427/т, й в цілому тримались на рівні не нижче $400/т.

Позитивна тенденція на початку року була спричинена покращенням настроїв на ринку у зв’язку зі збільшенням попиту на сировину в післясвятковий період. Водночас наприкінці зими – початку весни відбулось коригування рівнів цін після тривалого утримання їх на високому рівні. Цьому сприяло сповільнення активності на китайському ринку сталі, зростання пропозиції брухту та макроекономічні проблеми Туреччини.

Наразі травень є місяцем з найнижчим середньомісячним рівнем цін на брухт в Туреччині у весняний період, оскільки виробники сталі не мають гострої потреби у закупівлях через слабкий попит на сталь. Окрім того, на ціни брухту тисне зниження ціни квадратної заготовки.

Слабкі продажі сталі, тиск на ціни готової продукції й низька маржа металургійних комбінатів стримує закупівлі брухту, особливо імпортного, для постачань якого необхідно бронювати великі партії сировини. Комбінати обрали вичікувальну позицію, щоб оцінити перспективи ринку сталі. Водночас пропозиція сировини на достатньо високому рівні, що не сприяє підвищенню цін.

При цьому, ціни на сировину не знижуються нижче рівня $380/т, оскільки постачальники вказали, що це найнижчий робочий рівень у зв’язку зі слабкими темпами збору та зміцненням євро.

Очікування щодо подальших перспектив турецького ринку сталі та брухту є негативними. В червні-липні, як очікується, в Туреччині відбудеться значне зростання цін на електроенергію. Це призведе до ще більшого зниження прибутків місцевих металургів, й відповідно, зупинок виробничих потужностей. У травні через слабкий попит на сталь  на тиждень зупинявся комбінат Marmara.

«Якщо наразі такий попит, хоча триває найвищий будівельний сезон, я не хочу уявляти, що буде влітку. Єдиною зміною ситуації може стати відкриття продажів сталі до Ізраїлю. Крім цього, я не бачу жодного поштовху до відновлення», – вказує джерело на турецькому меткомбінаті.

Наразі ціни на брухт втиснуті в досить вузький діапазон, оскільки комбінати не можуть дозволити собі більш високий рівень через тиск на ціни на сталь, а постачальники, зокрема європейці, не погоджуються на нижчі рівні через слабкі темпи збору.

У короткостроковій перспективі ціни на брухт в Туреччині будуть переважно стабільними, оскільки ринок зайшов в глухий кут. При цьому, ціни на електроенергію відіграють ключову роль у формуванні цін в червні-липні. Якщо вартість е/е зросте при поточному рівні попиту на сталь, місцеві металурги вдаватимуться до значного обмеження виробництва, що, своєю чергою, значно знизить попит на брухт.

На ринку Європи у травні спостерігалась різнонаправлена тенденція. Зокрема, в Італії ціни на брухт (E8 Light New Scrap) в період 3-24 травня зросли на €10/т – до €380-410/т Ex-Works, а в Німеччині (Е3) – були стабільними – на рівні €340-355/т Ex-Works.

При цьому, італійські ціни сягали й €420/т, але знизились через падіння споживання на ринку. На ринку Німеччини протягом місяця спостерігалась стабілізація цін через низький попит з боку вітчизняних сталеливарних заводів і скорочення експорту.

Оскільки брухт стає доступнішим у Західній та Південній Європі, переважно через зниження попиту з боку Туреччини та Північної Африки, металургійні заводи більш упевнені та вважають, що ціни в червні дещо знизяться.

У Північній Америці протягом травня спостерігається незначне зниження цін – на $10/т, до $335-340/т (US Midwest Delivered Basis) станом на 24 травня. Оскільки попит та пропозиція врівноважились, а фундаментальні показники галузі все ще недостатні для підтримки цін на сировину, ціни незначно відкоригувались вниз. До того ж відновленню ринку не сприяли зупинки деяких металургійних заводів на техобслуговування. Додаткового тиску додало падіння внутрішніх цін на гарячекатаний прокат та послаблення експортних очікувань та попиту.

Очікується, що в червні котирування брухту залишаться незмінними, або незначно знизяться, оскільки фундаментальні показники ринку все ще недостатньо сильні, щоб підтримати ціни.

На китайському ринку ціни на брухт (Heavy Scrap) станом на 27 травня 2024 року становили $386,2/т, що на 2% більше порівняно з ціною на 1 травня.

Котирування сировини в Китаї за травень зміцнились на фоні покращення перспектив споживання сталі. Споживання брухту зросло після дня праці, що супроводжувалося збільшенням продуктивності та використання потужностей металургійних заводів з електродуговими печами. Окрім того, ціни підтримало зменшення пропозиції сировини через екологічні перевірки в деяких регіонах країни.

Водночас ринок все ще достатньо волатильний, й брухт не має цінової переваги перед чавуном, тому подальші очікування щодо зростання обмежені.

«Ми вважаємо, що ціни на брухт стабілізуються протягом 2-3 кварталу на рівні $370-375/т (CFR Туреччина). Ці ціни є прийнятними з точки зору маржинальності металургійного виробництва на європейському ринку і відповідають поточній кон’юнктурі ринку» – відзначає аналітик GMK Center Андрій Глущенко.

Перспективи для глобального ринку брухту є негативними. Туреччина – найбільший світовий імпортер сировини – стикається з численними перешкодами, зокрема зменшенням продажів готової продукції через втрату ринку Ізраїлю, та очікуваним збільшенням витрат на виробництво. Європейський та північноамериканський ринки досить сильно залежать від попиту з боку Туреччини, який поки що не має позитивних сигналів. Підтримку цінам може надати поліпшення стану китайського ринку сталі на фоні численних стимулів споживання з боку влади.