Exclusive Глобальный рынок лома в июле демонстрирует преимущественную стабильность

Турецкие металлурги ожидают решений Центрального банка страны, которые могут повлиять на динамику рынка

У июле 2025 года мировой рынок металлолома демонстрировал ограниченный рост цен в большинстве ключевых регионов. Влияние нестабильного спроса, сезонного снижения активности, логистических трудностей и валютных колебаний сформировали сложную конъюнктуру. В частности, в Турции отмечалось незначительное повышение цен на фоне дефицита сырья, а Китай выделился ростом внутренних котировок, несмотря на падение импортных.

Турция

В июле 2025 года рынок металлолома Турции демонстрировал умеренный рост на фоне нестабильного спроса и ограниченного предложения. В период с 27 июня по 24 июля средняя цена на лом HMS 1&2 (80:20) выросла на 0,5% – до $346/т CFR. За последнюю неделю месяца цены повысились на 0,3%.

В начале июля активность была низкой: турецкие металлурги завершили закупки на июльские отгрузки и переориентировались на реализацию готовой продукции. Ожидания снижения цен со стороны ЕС не оправдались из-за укрепления евро и ограниченной доступности сырья. В то же время европейские и британские поставщики начали искать альтернативные рынки, в частности в Египте и Саудовской Аравии.

Рост фрахтовых ставок, ограниченность судового тоннажа, а также слабый сбор лома в Европе поддерживали высокую стоимость сырья. Турецкие комбинаты, несмотря на попытки давления на снижение цен, были вынуждены заключать сделки в пределах $345-348/т CFR. Доля предложений из США увеличилась, тогда как европейские поставки сократились из-за невыгодных валютных колебаний.

Дополнительное давление на рынок оказывали внутренние факторы – слабый спрос на арматуру, девальвация лиры, рост стоимости энергоносителей и нестабильная политическая ситуация. Альтернатив импорту лома практически не было: поставки полуфабрикатов из Азии осложнились из-за геополитических рисков в Красном море.

К концу июля большинство потребностей в августовских поставках было удовлетворено. Участники рынка сосредоточились на перспективах сентября, следя за сигналами со стороны турецкого Центробанка, решения которого могут определить дальнейшую динамику цен.

ЕС

Рынок металлолома ЕС в течение месяца демонстрировал разнонаправленную динамику цен, обусловленную сезонными факторами, снижением спроса и нестабильностью производства. В Германии цены снизились на 4,3%, до €280/т (E3, Ex-works), в частности, из-за летних отпусков, сокращения объемов экспорта и общей слабости спроса со стороны металлургов. Большинство сделок заключалось на ограниченные объемы, а торговая активность оставалась низкой.

В то же время в Италии ситуация была более сбалансированной: несмотря на давление со стороны производителей, стремящихся снизить издержки, цены на отдельные марки лома сохраняли стабильность на фоне ограниченного предложения. Предложения лома E3 удержались на уровне €305/т (Delivered Basis). Вместе с тем часть предприятий уже начала снижать производственную активность, а некоторые объявили о остановках на август.

Ключевыми факторами формирования цен стали сокращение потребления, осторожное поведение покупателей и дефицит отдельных категорий сырья. Участники рынка ожидают стабилизации цен в августе, однако общая рыночная активность останется низкой до окончания сезона отпусков.

США

Рынок лома США в июле сохранял стабильность, несмотря на ряд внешних факторов. Цены на лом выросли всего на 0,2% – до $313,5/т (FOB Восточное Побережье). В начале месяца торги проходили на фоне праздников и угрозы усиления торговых войн, в частности из-за введения новых пошлин на импорт из стран БРИКС. Экспортные продажи в Турцию осложнялись слабым спросом и высокими фрахтовыми ставками.

В середине июля рынок оставался сбалансированным – стабильные летние поставки и ограниченная активность не дали оснований для изменения котировок. Канадские и мексиканские поставки в США продолжались бесперебойно благодаря действующим правилам USMCA.

В конце месяца, несмотря на рост объемов лома и высокий уровень загрузки американских заводов, ситуация оставалась под давлением геополитической неопределенности. В то же время внутренний спрос поддерживал рынок, тогда как экспорт в Турцию и Азию сталкивался с сопротивлением покупателей. Участники ожидают сохранения стабильности и в августе.

Китай

В Китае внутренние цены на лом показали рост – на 3,1%, до $335,59/т. Ключевым фактором стало улучшение настроений в сталелитейном секторе: рост фьючерсов и официальные сигналы о борьбе с внутренней ценовой конкуренцией поддержали закупочную активность. Производители стали согласились на повышение закупочных цен, чтобы обеспечить себя сырьем. Одновременно объемы среднесуточных поставок лома на предприятия сократились, как и объемы потребления, что создало дополнительное давление на цены.

На импортном рынке наблюдалась противоположная динамика: цена снизилась на 1,1%, до $324/т CFR. Несмотря на снижение японских предложений, импорт оставался ограниченным из-за налоговой нагрузки и значительного ценового разрыва с внутренним рынком. Хотя в июне Китай смягчил стандарты качества для импортного лома, эффект от этой политики пока остается ограниченным. Ожидается, что с августа снятие ограничений на импорт смешанного лома оживит интерес к внешним поставкам при условии сближения цен.