Мировые цены на г/к рулон в октябре показали разнонаправленную тенденцию

Крупные европейские и американские компании пытаются поднимать цены на предложения, однако покупатели проявляют сдержанность относительно новых сделок

В октябре 2024 года мировой рынок горячекатаного рулона (HRC) демонстрировал разнонаправленные тенденции в основных регионах. На фоне колебаний спроса и экономических условий Европа, США и Китай столкнулись с различными факторами, которые влияли на уровень цен и настроения потребителей. Согласно текущим условиям, регионы готовятся к завершению года со своими ожиданиями по стабилизации или дальнейшим колебаниям цен.

Европа

В октябре 2024 года европейский рынок горячекатаного рулона демонстрировал различные ценовые тенденции в разных регионах. В частности, в Западной Европе произошло снижение цен на 1,7% до €550-570/т Ex-works, в то время как в Италии наблюдался рост цен на 1,9%, достигнув уровня €540-545/т Ex-works. Цены в Южной Европе оставались стабильными на уровне €520-540/т CIF. Такая ситуация отражает влияние как глобальных, так и региональных факторов на рынок.

В Западной Европе спрос оставался слабым, несмотря на попытки производителей, в частности, ArcelorMittal, повысить предложения. Цена на уровне €590/т Ex-works, объявленная в начале месяца, не была воспринята рынком из-за низкого спроса и большого давления со стороны конкурентов. Слабая активность в промышленном секторе, особенно в автомобильной отрасли, продолжает оказывать негативное влияние на рынок горячекатаного рулона. Кроме того, накопившиеся запасы у дистрибьюторов и сервисных центров еще больше усилили конкуренцию, заставляя компании снижать цены, чтобы избежать потерь заказов.

В Южной Европе, в частности, в Испании и Португалии, рынок оставался стабильным. Местные цены на уровне €520-540/т CIF поддерживались стабильным уровнем спроса, но влияние азиатских конкурентов продолжает сдерживать возможности повышения.

Италия в октябре отличалась среди других регионов благодаря небольшому росту цен на горячекатаный рулон, достигших €540-545/т Еx-works. Этот рост отражает попытки местных изготовителей сократить влияние импортных конкурентов и повысить рентабельность.

Цены в Италии также поддерживаются ожиданиями сокращения предложения на рынке. Хотя потребление остается низким, а часть компаний сталкивается с финансовыми трудностями, рост цен на рулон демонстрирует эффективность локальных производителей в сохранении контроля за предложением. В сентябре-октябре было замечено снижение запасов в портах, что тоже частично подпитало рост цен на рынке. Однако, несмотря на это, большинство покупателей продолжают выжидать дополнительных скидок, что ограничивает объемы сделок.

Одним из ключевых факторов, сдерживающих восстановление рынка в Европе, остается слабый спрос на сталь. Особенно значительное влияние оказывает замедление в автомобильной промышленности, отражающееся на всей производственной цепочке. В ответ на ситуацию европейские производители активно лоббируют новые защитные пошлины, чтобы уменьшить конкуренцию со стороны азиатских производителей. В то же время, ожидания сокращения производства в первом квартале 2025 года могут поддержать локальное повышение цен.

В краткосрочной перспективе, учитывая эти факторы, можно ожидать дальнейших попыток производителей повышать цены. В Италии возможно, цены на горячекатаный рулон могут достигнуть уровня €550-560/т Ex-works к концу года, в особенности если спрос стабилизируется либо снизятся объемы предложения. В Западной и Южной Европе рост цен также возможен, однако он будет в значительной степени зависеть от возобновления спроса в промышленности и успеха инициатив по повышению тарифов на импорт.

США

На рынке США в октябре 2024 года наблюдалось снижение цен на горячекатаный рулон на 2,8% до $700 за короткую тонну (Ex-works). Такая динамика обусловлена ​​слабым спросом на спотовые заказы и воздержанием покупателей. В частности, компания Nucor снизила свою спотовую цену на $10 до $720/т, а другие производители продолжали осуществлять продажи на уровне $690-700/т, что отражало осторожный подход на рынке.

Среди основных факторов, повлиявших на рынок г/к проката в октябре, следует выделить общую неопределенность среди покупателей в связи с приближающимися президентскими выборами в США и переговорами по трудовым контрактам. Большинство покупателей, особенно сервисные центры, воздерживались от пополнения запасов, ожидая ясности по макроэкономической ситуации. Дополнительное давление создавало необходимость снижения запасов перед завершением финансового года, что усиливало конкуренцию и снижало маржинальность дистрибьюторов.

Во второй половине октября ряд крупных производителей, таких как US Steel и Nucor, объявили о повышении цен на HRC, стремясь стабилизировать рынок. В частности, US Steel поднял цены на $30, а Nucor – на $20. Cleveland-Cliffs также оставила цену на HRC на уровне $750/т для декабрьских заказов, что явилось частью попыток закрепить растущий тренд.

Однако эти повышения не сразу отразились в рыночных котировках из-за замедления спроса и воздержания клиентов. Дистрибьюторы отмечают, что, несмотря на официальные объявления, производители были готовы идти на скидки для постоянных клиентов, что сдерживало общий рост цен.

На 1 ноября прогнозируется повышение цены HRC до $720/т, что свидетельствует о возможности постепенного восстановления рынка. Этот рост может получить поддержку крупного контрактного бизнеса. Однако на спотовом рынке спрос, вероятно, будет сдержан до завершения выборов, поскольку рынок будет реагировать на экономические новости и возможные изменения в денежно-кредитной политике.

В общем, ожидается, что производители будут продолжать тестировать рынок, пытаясь закрепить незначительное повышение цен до конца года. Однако успех этого процесса будет зависеть от обновления уверенности покупателей и улучшения макроэкономических условий в период после выборов.

Китай

Цены на горячекатаный рулон в Китае в октябре выросли на 4,1% до $510/т. Первоначальный подъем рынка был поддержан оптимистичными настроениями после празднований Национального дня, когда цены достигли четырехмесячного максимума. Однако во второй половине месяца рост замедлился из-за умеренного снижения спроса, что повлекло за собой колебания цен в пределах $480-510/т на внутреннем рынке и на экспортных направлениях.

Рост цен в первой половине октября происходил на фоне государственных стимулирующих мер, поддержавших краткосрочную активность рынка. Однако, после пресс-конференции Госсовета по недвижимости, где анонсировали ограниченные меры поддержки, рост спроса потерял интенсивность. Определенное влияние на рынок также имел объем запасов, снижавшийся вместе с сокращением производства, а экспорт остался слабым из-за высоких цен и ожиданий антидемпинговых пошлин во Вьетнаме, одном из ключевых рынков Китая.

Ожидается, что цены HRC в Китае в ноябре могут стабилизироваться или снизиться, если спрос не получит дополнительной поддержки. Интерес импортеров по-прежнему остается низким, особенно на рынках, где могут быть введены новые пошлины.