Світові ціни на г/к рулон у жовтні показали різноспрямовану тенденцію

Великі європейські та американські компанії намагаються підіймати ціни пропозицій, проте покупці проявляють стриманість щодо нових угод

У жовтні 2024 року світовий ринок гарячекатаного рулону (HRC) демонстрував різноспрямовані тенденції в основних регіонах. На фоні коливань попиту та місцевих економічних умов, Європа, США та Китай зіткнулися з різними факторами, що впливали на рівень цін та настрої споживачів. Відповідно до поточних умов, регіони готуються до завершення року зі своїми очікуваннями щодо стабілізації або подальших коливань цін.

Європа

Протягом жовтня 2024 року європейський ринок гарячекатаного рулону демонстрував різні цінові тенденції в різних регіонах. Зокрема, у Західній Європі відбулося зниження цін на 1,7% до €550-570/т Ex-works, тоді як в Італії спостерігався ріст цін на 1,9%, досягнувши рівня €540-545/т Ex-works. Ціни в Південній Європі залишалися стабільними на рівні €520-540/т CIF. Така ситуація відображає вплив як глобальних, так і регіональних факторів на ринок.

У Західній Європі попит залишався слабким, незважаючи на спроби виробників, наприклад ArcelorMittal, підвищити ціни. Ціна на рівні €590/т Ex-works, оголошена на початку місяця, не була сприйнята ринком через низький попит і великий тиск з боку конкурентів. Слабка активність у промисловому секторі, особливо в автомобільній галузі, продовжує чинити негативний вплив на ринок гарячекатаного рулону. Крім того, накопичені запаси у дистриб’юторів і сервісних центрів ще більше посилили конкуренцію, змушуючи компанії знижувати ціни, щоб уникнути втрат замовлень.

У Південній Європі, зокрема в Іспанії та Португалії, ринок залишався стабільним. Місцеві ціни на рівні €520-540/т CIF підтримувались стабільним рівнем попиту, але вплив азійських конкурентів продовжує стримувати можливості для підвищення.

Італія в жовтні вирізнялася серед інших регіонів завдяки невеликому зростанню цін на гарячекатаний рулон, які досягли €540-545/т Еx-works. Це зростання відображає спроби місцевих виробників скоротити вплив імпортних конкурентів і підвищити рентабельність.

Ціни в Італії також підтримуються очікуваннями скорочення пропозиції на ринку. Хоча споживання залишається низьким, а частина компаній стикається з фінансовими труднощами, зростання цін на рулон демонструє ефективність локальних виробників у збереженні контролю над пропозицією. Водночас у вересні-жовтні було помічено зниження запасів у портах, що теж частково підживило ріст цін на ринку. Однак, попри це, більшість покупців продовжують вичікувати на додаткові знижки, що обмежує обсяги угод.

Одним із ключових чинників, що стримує відновлення ринку в Європі, залишається слабкий попит на сталь. Особливо значний вплив має уповільнення в автомобільній промисловості, що відбивається на всьому виробничому ланцюгу. У відповідь на цю ситуацію європейські виробники активно лобіюють нові захисні мита, щоб зменшити конкуренцію з боку азійських виробників. Водночас очікування скорочення виробництва у першому кварталі 2025 року можуть підтримати локальне підвищення цін.

У короткостроковій перспективі, з огляду на ці фактори, можна очікувати подальші спроби виробників підвищувати ціни. В Італії ймовірно, що ціни на гарячекатаний рулон можуть досягти рівня €550-560/т Ex-works до кінця року, особливо якщо попит стабілізується або знизяться обсяги пропозиції. У Західній та Південній Європі зростання цін також можливе, проте воно значною мірою залежатиме від відновлення попиту у промисловості та успіху ініціатив з підвищення тарифів на імпорт.

США

На ринку США у жовтні 2024 року спостерігалося зниження цін на гарячекатаний рулон на 2,8%, до $700 за коротку тонну (Ex-works). Така динаміка обумовлена слабким попитом на спотові замовлення та стриманістю покупців. Зокрема, компанія Nucor знизила свою спотову ціну на $10 до $720/т, а інші виробники продовжували здійснювати продажі на рівні $690-700/т, що відображало обережний підхід на ринку.

Серед основних факторів, які вплинули на ринок г/к прокату у жовтні, варто виділити загальну невизначеність серед покупців у зв’язку з наближенням президентських виборів у США та переговорами щодо трудових контрактів. Більшість покупців, особливо сервісні центри, утримувалися від поповнення запасів, очікуючи ясності щодо макроекономічної ситуації. Додатковий тиск створювала необхідність зниження запасів перед завершенням фінансового року, що посилювало конкуренцію та знижувало маржинальність у дистриб’юторів.

У другій половині жовтня низка великих виробників, як-от US Steel та Nucor, оголосили про підвищення цін на HRC, прагнучи стабілізувати ринок. Зокрема, US Steel підняв ціни на $30, а Nucor – на $20. Cleveland-Cliffs також залишила ціну на HRC на рівні $750/т для грудневих замовлень, що стало частиною спроб закріпити зростаючий тренд.

Проте ці підвищення не відразу відобразились у ринкових котируваннях через сповільнення попиту та стриманість клієнтів. Дистриб’ютори відзначають, що, попри офіційні оголошення, виробники були готові йти на знижки для постійних клієнтів, що стримувало загальне зростання цін.

На 1 листопада прогнозується підвищення ціни HRC до $720/т, що свідчить про можливість поступового відновлення ринку. Це зростання може отримати підтримку з боку великого контрактного бізнесу. Однак на спотовому ринку попит, ймовірно, залишатиметься стриманим до завершення виборів, оскільки ринок реагуватиме на економічні новини та можливі зміни у грошово-кредитній політиці.

Загалом очікується, що виробники продовжуватимуть тестувати ринок, намагаючись закріпити незначне підвищення цін до кінця року. Проте успіх цього процесу залежатиме від відновлення впевненості покупців і покращення макроекономічних умов у період після виборів.

Китай

Ціни на гарячекатаний рулон в Китаї у жовтні зросли на 4,1%, до $510/т. Початковий підйом ринку був підтриманий оптимістичними настроями після святкувань Національного дня, коли ціни досягли чотиримісячного максимуму. Однак, у другій половині місяця зростання сповільнилося через помірне зниження попиту, що спричинило коливання цін у межах $480-510/т на внутрішньому ринку та на експортних напрямах.

Зростання цін у першій половині жовтня відбувалось на фоні державних стимулюючих заходів, що підтримали короткострокову активність ринку. Однак, після пресконференції Держради з питань нерухомості, де анонсували обмежені заходи підтримки, зростання попиту втратило інтенсивність. Певний вплив на ринок також мав обсяг запасів, що знижувався разом зі скороченням виробництва, а експорт залишився слабким через високі ціни та очікування антидемпінгових мит у В’єтнамі, одному з ключових ринків Китаю.

Очікується, що ціни HRC у Китаї в листопаді можуть стабілізуватися або знизитися, якщо попит не отримає додаткової підтримки. Інтерес імпортерів, як і раніше, залишається низьким, особливо на ринках, де можуть бути введені нові мита.