Як 12-й пакет санкцій вплине на імпорт продукції ГМК до ЄС

Євросоюз продовжує нарощувати санкційний тиск на РФ. Ухвалений 12-й пакет санкцій запроваджує нові та розширює чинні обмеження, закриваючи лазівки обходу санкцій. Нові заборони стосуються і металургійного імпорту з РФ, зокрема чавуну і феросплавів, які довго залишалися «недоторканними» для внесення у санкційні списки. При цьому європейці послабили умови імпорту російських слябів і заготовки з легованої сталі, подовживши перехідний період.

Що у пакеті?

Після тривалої підготовки та спекотних дискусій Євросоюз 18 грудня затвердив 12-й пакет санкцій проти Росії.

Основний блок санкцій містить:

• поетапну заборону на прямий або непрямий імпорт, купівлю та передачу алмазів з РФ, зокрема, оброблених у третіх країнах та виробів з діамантами;
• заборону на реекспорт у РФ товарів і технологій для військових потреб або подвійного призначення;
• розширення переліку заборонених для продажу товарів та технологій. До нього додали хімікати, літієві батареї, термостати, двигуни постійного струму та сервоприводи для безпілотників, верстати та деталі обладнання, лазери та акумулятори та ін. загальною вартістю €2,3 млрд на рік;
• заборону надання російським компаніям програмного забезпечення для управління підприємствами, промислового проєктування та виробництва;
• заборону на імпорт скрапленого газу з Росії з 12-місячним перехідним періодом. Цей захід дозволить скоротити доходи Росії більш ніж на €1 млрд на рік.

Окремий блок рішень у 12-му пакеті стосується посилення існуючих обмежень:

• розширення заборони на транзит на всі товари військового призначення;
• посилення контролю за «ціновою стелею» на нафту: посилення механізму обміну інформацією та необхідність повідомляти про продаж танкерів будь-якій третій країні;
• розширення індивідуальних санкцій (заморожування активів) – включення до списку понад 140 нових фізичних та юридичних осіб, зокрема з військової сфери та ОПК, а також осіб з економічної сфери та ІТ. Також посилено експортний контроль щодо 29 юросіб, зокрема в третіх країнах, які безпосередньо підтримує російський ВПК. На них поширюватимуться жорсткіші експортні обмеження щодо товарів та технологій подвійного призначення, а також товарів і технологій, які можуть сприяти технологічному вдосконаленню обороноздатності РФ.

Також у новому санкційному пакеті є послаблення – дозволено в’їзд до ЄС автомобілів на дипломатичних номерах, країни ЄС можуть дозволити ввезення автомобілів із РФ громадянами ЄС, якщо вони використовуються в особистих цілях, дозволені до імпорту деякі товари, такі як предмети особистої гігієни та одяг.

Металургійна частина

Окремо згадаємо, що у 12-му пакеті розширюється заборона на імпорт із РФ металургійної продукції – передільного та дзеркального чавуну, заліза прямого відновлення (DRI), мідного та алюмінієвого дроту, фольги, труб з алюмінію. Така заборона може коштувати Росії €2,2 млрд на рік. Це рішення було цілком очікуваним – незважаючи на опір металургійних лобістів (споживачів російського чавуну), із п’ятої спроби Євросоюз зміг затвердити заборону на імпорт чавуну.

Примітно, що обмежується зворотний рух металопродукції. Так, пакет містить заборону на експорт у РФ промислових товарів, зокрема обробленої сталі, виробів із міді та алюмінію.

Джерело: Eurostat, розрахунки GMK Center.

З-поміж продуктів, що потрапили під нові обмеження в 12-му санкційному пакеті, найбільш важливими є чавун та DRI – на ці продукти припадають найбільші обсяги імпорту. Європейська металургія традиційно орієнтувалася на такі поставки з Росії, тому на введення санкцій щодо чавуну та DRI знадобилося так багато часу. Розгляньмо докладніше, у чому полягає сутність введених обмежень і наскільки вони можуть виявитися болючими як для російських постачальників, так і для європейських споживачів.

Сляби та заготовка

У 12-му пакеті Євросоюз продовжив дію квот на російські сляби ще на чотири роки. Зокрема, сумарний розмір квоти на імпорт російських слябів з жовтня 2024 року до вересня 2028 року встановлений у розмірі 8,5 млн т з більш детальним розбиттям за періодами.

Попередні санкції на імпорт слябів запроваджувалися у жовтні минулого року (у рамках 8-го пакету санкцій) – тоді було ухвалено рішення, що імпорт слябів може тривати до кінця вересня 2024 р. у межах встановлених квот, а з 01.10.2024 р. імпорт має припинитися. Однак, як бачимо, 12-й пакет санкцій фактично послабив раніше введені обмеження.

Джерело: Eurostat, розрахунки GMK Center.

«Фактичні обсяги імпорту російських слябів протягом жовтня 2022 р. – вересня 2023 р. виявилися на 32,5% меншими за обсяги встановленої квоти. Тобто квота протягом першого періоду не була повністю використана. Незважаючи на це, Єврокомісія не переглянула квоту на другий період. Ми бачимо, що обсяги виділених квот (до останнього квотного періоду) перевершують фактичні поставки з жовтня 2022 р. до вересня 2023 р. Це свідчить про те, що європейські покупці пролобіювали такі дозволені обсяги поставок російських слябів, які дадуть змогу продовжувати працювати в рамках поточних бізнес-моделей тривалий час. Така ситуація негативно впливатиме на конкурентну ситуацію на європейському ринку: перекатні заводи, що працюють на російських напівфабрикатах, залишатимуться у вигіднішому становищі порівняно із заводами повного циклу, що використовують доменні печі та кисневі конвертери», – зазначив аналітик GMK Center Андрій Глущенко.

Чавун та DRI

Введення санкцій на чавун та DRI було болючим питанням для ЄС, так як місцеві заводи зазвичай залежали від постачання цієї продукції з Росії. Євросоюз відкладав вирішення цього питання, що дозволяло російським постачальникам користуватися ситуацією та продовжувати експорт до ЄС.

Зокрема, у 2022 р. Росія, за даними Eurostat, наростила постачання чавуну на європейський ринок на 74% – до 1,17 млн ​​т. Тоді як український експорт за той же період впав на 73% – до 255,5 тис. т через зруйновані виробництва у Маріуполі та порушення логістичних ланцюжків.

У 2023 році така тенденція продовжилася. За січень-вересень Росія змогла збільшити експорт чавуну до ЄС на 40,4% р./р. – до 1,25 млн т. Російський чавун вигідніший європейським споживачам завдяки нижчим цінам, які металурги РФ пропонують для конкуренції на глобальних ринках.

12 пакет санкцій націлений на те, щоби змінити ситуацію на ринку. Нові обмеження забороняють імпорт чавуну та DRI з 01.01.2026 р., а до того часу діятимуть квоти, що передбачають зниження обсягів постачання. Так, протягом першого квотного періоду дозволений середньомісячний імпорт чавуну на 34,5% менше від фактичних поставок за 9 міс. 2023, а DRI – на 14,1%. У другому квотному періоді постачання мають ще скоротитися на 40%.

«Основним постачальником DRI в ЄС є “Металоінвест”, пов’язаний з Алішером Усмановим, проти якого введено персональні санкції. Однак на практиці ці санкції не поширювалися на діяльність підприємства і поставки DRI могли тривати. Новий санкційний пакет, з одного боку, прагне змінити подібну ситуацію. Однак, з іншого боку, відсутність обмежень на імпорт залізної руди залишає лазівки для обходу санкцій», – вважає аналітик GMK Center.

Джерело: Eurostat, розрахунки GMK Center.

Введення санкцій на імпорт чавуну з РФ є позитивним сигналом для українських металургів, які матимуть можливість посісти місце російських постачальників на ринку. За оцінками Мінекономіки (станом на вересень), Україна могла б експортувати до 1,5 млн т додаткового обсягу чавуну на ринок ЄС замість російських постачальників ще цього року. Збільшення попиту з боку ЄС дозволило б завантажити потужності українських гірничо-збагачувальних підприємств та металургійних заводів.

Інша продукція

ЄС запровадив заборону на імпорт феросплавів, проте дозволив закрити чинні контракти: постачання за договорами, укладеними до 19.12.2023 р., можна здійснити до 20 грудня наступного року. Імпорт російських феросплавів на ринок ЄС у 2022 році становив 127,8 тис. т (+80,3% р/р), а за січень-вересень цього року – 37,3 тис. т (- 67,9%). /р.).

Єврокомісія також продовжила перехідний період для імпорту заготівлі з легованої сталі: якщо 8 пакет передбачав, що такий імпорт має припинитися 01.10.2024, то 12 пакет продовжує імпорт ще на 4 роки. Постачання легованої заготівлі під кодом 7224 90 невеликі (в межах 11 тис. т щомісяця) і істотно не впливають на баланс європейського ринку сталі.

Джерело: Eurostat, розрахунки GMK Center.

Висновки

ЄС поступово закриває свій ринок від імпорту російської продукції, але це відбувається надто довго і непослідовно, послаблюючи раніше введені обмеження. Тривалі перехідні терміни дозволяють російським металургам отримувати прибуток.

«У попередній статті, присвяченій восьмому пакету санкцій, ми припускали, що європейські перекатні заводи можуть звернутися до Єврокомісії і попросити ще одну відстрочку, щоб продовжити імпортувати сляби з Росії. Єврокомісія прислухалася до їхніх прохань і пролонгувала дозвіл на імпорт. Не можна виключати в перспективі подібних послаблень щодо імпорту чавуну, DRI та іншої продукції», – зазначає Андрій Глущенко.

Обмеження імпорту чавуну з РФ є найбільш важливим рішенням у новому пакеті санкцій. Воно відкриває можливості для українських металургів щодо нарощування поставок чавуну в ЄС. Російські постачальники отримали переваги на європейському ринку за рахунок військової агресії Росії проти України і тепер за рахунок санкцій конкурентна ситуація може почати змінюватися.