Як ArcelorMittal втрачає провідні позиції на світовому ринку сталі

Надлишкові потужності й погіршення кон’юнктури ринку сталі, що спостерігається від початку повномасштабного вторгнення РФ на територію України, негативно впливають на світових виробників сталі, особливо на великих, чиї заводи котрих розташовані у різних куточках світу, зокрема й ArcelorMittal.

Оскільки основна частина металургійних потужностей ArcelorMittal розташована в Європі, війна в Україні має неабиякий вплив на виробничі результати компанії. Макроекономічні проблеми, зростання витрат на виробництво разом з низьким попитом на готову продукцію та інші чинники негативно впливають на результати європейського підрозділу вже майже другий рік поспіль. До того ж український підрозділ компанії значно зменшив використання потужностей в умовах війни.

Протягом січня-вересня 2023 року ArcelorMittal скоротив виробництво сталі на 3,1% р./р. – до 44,4 млн т, а у третьому кварталі 2023-го – збільшив на 2% р./р., до 15,2 млн т. Тобто за підсумками поточного року компанія, ймовірно, не досягне показника 2022 року, оскільки результати четвертого кварталу мають бути гіршими за третій внаслідок зупинок та обмежень виробництва на деяких заводах в Європі, Африці та Бразилії, й втрати комбінату в Казахстані.

У 2022 році ArcelorMittal виробив 59 млн т сталі, зменшивши показник на 14,6% у порівнянні з 2021 роком. Тоді компанія посіла друге місце серед глобальних виробників сталі після китайської China Baowu Group (131,8 млн т). З невеликим розривом третє місце зайняла китайська Ansteel Group (55,65 млн т). Таким чином, можна очікувати, що за підсумками 2023 року розрив між Ansteel та ArcelorMittal скоротиться ще більше, або й взагалі китайський виробник посяде друге місце, оскільки Китай у 2023 році поступово нарощує випуск сталі, а обмеження щодо виробництва на поточний рік все ще не впроваджені.

Результати ArcelorMittal у четвертому кварталі 2023 року, ймовірно, погіршуватимуться, оскільки з початку осені компанія призупиняла або скорочувала використання потужностей європейського підрозділу, зокрема на заводах у Бельгії, Франції, Німеччині та Боснії й Герцеговині. Серед призупинених потужностей – доменна піч (ДП) А в Бельгії, ДП №1 у Фос-сюр-Мер (Франція), ДП та прокатні лінії в Зениці (Боснія та Герцеговина), коксова батарея у Кракові. На заводі у Гамбурзі та Бремені (Німеччина), а також Сосновці (Польща) протягом осінньо-зимового періоду діють в різні періоди тимчасові призупинення деякої частини агрегатів. Трубний дивізіон у Польщі компанія вирішила зупинити назавжди на фоні нерентабельності.

Також ArcelorMittal має проблеми з ліквідністю та скорочує випуск сталі на Acciaierie d’Italia (ADI) – найбільшому і єдиному інтегрованому виробнику сталі в Італії. Підприємство на 62% належить ArcelorMittal, а 38% – Invitalia. Наразі проблемний комбінат на межі зупинки через небажання основного акціонера інвестувати в порятунок та подальший розвиток.

Окрім європейського підрозділу, потужності призупинені на південноафриканських та бразильських активах компанії.

Нещодавно ArcelorMittal Brasil підтвердила, що тимчасово призупиняє виробництво на трьох сталеливарних заводах на південному сході Бразилії через низький внутрішній попит і безпрецедентний рівень імпорту. Тимчасова зупинка стосується підприємств в Жуїс-ді-Фора (великий виробник сортового прокату), Пірасікаба та Резенде – там буде оголошено «технічну» перерву до грудня. Це спричинить падіння випуску сталі в країні за підсумками 2023 року приблизно на 1,2 млн т р./р.

ArcelorMittal South Africa (AMSA) наприкінці листопада заявила, що планує згорнути операції із виробництва сортового прокату. Рішення обумовлене слабким попитом, постійними проблемами з інфраструктурою та загостренням кризи в електроенергетиці. Цей крок стосуватиметься заводів Newcastle Works, Vereeniging Works та прокатних станів, що використовують продукцію Newcastle Works як сировину.

Окрім того, через постійні аварії з летальними випадками влада Казахстану вирішила припинити  інвестиційне співробітництво з акціонерами «АрселорМіттал Теміртау». До грудня 2023-го країна має намір закрити угоду з придбання заводу неназваним казахстанським інвестором.

Український підрозділ ArcelorMittal наразі працює на 30% потужності й за підсумками I півріччя 2023 року виробив 390 тис. т сталі, що на 57% менше р./р. В умовах війни підприємство не має можливості нарощувати виробництво через загрози обстрілів і проблеми з логістикою.

«ArcelorMittal кілька років тому відмовився від статусу глобального лідера за обсягами виробництва, поступивши це місце китайським компаніям. Натомість ArcelorMittal зробив ставку на якість продукції. Скорочення виробництва – це логічний наслідок обрання такої стратегії. Тим паче, що наразі для скорочення виробництва можна знайти додаткові приводи, пов’язані зі станом ринку», – вважає аналітик GMK Center Андрій Глущенко.

Протягом січня-вересня 2023 року сегмент ACIS ArcelorMittal, до якого входять заводи України та Казахстану, скоротив виробництво сталі на 6,8% р./р., до 5,18 млн т.

Таким чином, вплив вищезгаданих факторів поступово зменшує значущість ArcelorMittal на глобальному ринку сталі. Компанія навряд чи зможе втримати провідні позиції, на які виходять азійські компанії.