Рост потребления металлопроката в Украине в 2024 году замедлился до 10%

По итогам 2024 года емкость украинского рынка потребления стали выросла всего на 10%. Динамика роста могла бы быть выше, но этому помешали сокращение инфраструктурного строительства, дефицит электроэнергии после ракетных атак на украинскую энергетику и усиление мобилизации. Два последних фактора во втором полугодии снизили экономическую активность бизнеса, что отразилось на спросе на металлопродукцию.

Несмотря на трудную ситуацию на фронте и в экономике, операторы рынка металлоторговли прогнозируют на текущий год небольшое увеличение продаж металлопродукции и емкости внутреннего рынка в целом. Этому могут способствовать реализация отложенного спроса, сравнительная дешевизна металлопродукции и желание спасти средства от обесценивания из-за инфляции.

Замедление роста

По итогам прошлого года динамика металлопотребления в Украине замедлилась до 10%, что было ожидаемо после рекордного восстановительного роста в 2,2 раза по итогам 2023 года. По оценкам «Метинвест-СМЦ», емкость украинского рынка металлопродукции составила 3 млн т (за исключением проката с полимерным покрытием, нержавеющего проката и белой жести).

«Внутренний рынок обеспечил нам хорошую динамику только в первой половине года. Были некоторые инфраструктурные проекты. Но потом, когда они были завершены, рынок рос не с той скоростью, которую мы ожидали», – поясняет Мауро Лонгобардо, генеральный директор «АрселорМиттал Кривой Рог».

Подробнее опишем причины замедления металлопотребления во второй половине прошлого года:

1. Дефицит электроэнергии.

В прошлом году Россия совершила 13 массированных ракетных атак на украинскую энергетику. Следствием этого стало сокращение энергопоставок предприятиям, снижение их производственной активности и уменьшение спроса на металлопродукцию.

2. Замедление в сфере строительства и восстановления инфраструктуры.

Если в І полугодии прошлого года драйвером роста строительства в Украине были инженерные сооружения (+46,1% г./г.), то по итогам января-сентября 2024-го динамика в этой категории снизилась до 25,4% г./г., уступив первое место по приросту строительству нежилых домов (27,2% г./г.).

«Если в І полугодии 2024 года по инфраструктурным проектам наблюдался рост относительно аналогичного периода предыдущего года, то во второй половине года спрос в этом сегменте существенно снизился. И в целом по итогам 2024 года упал практически в 3 раза относительно 2023-го за счет большой базы сравнения, которая наблюдалась во ІІ полугодии 2023 года», –рассказал в комментарии GMK Center Александр Ведерников, начальник отдела аналитики и ценообразования «Метинвест-СМЦ».

3. Усиление мобилизации и дефицита кадров.

Усиление набора военнообязанных в ВСУ привело к нехватке рабочей силы, а также частичному снижению экономической активности в ряде металлопотребляющих отраслей.

«Спрос в ІІІ квартале 2024 г. снизился на 6% г./г. В то же время IV квартал 2024 г. оказался более оптимистичным и рынок вырос на 11% по сравнению с прошлым кварталом и на 9% относительно аналогичного периода предыдущего года», – говорит  Ведерников.

Тренды рынка

Все опрошенные GMK Center металлоторговые компании в 2024 году показали рост продаж металлопродукции в натуральном выражении в среднем на 15%, в отдельных случаях для узких сегментов металлопроката – до 25%.

Среди ключевых тенденций рынка металлотрейдинговые компании называют такие:

1. Замедление потребления металлопродукции в сфере инфраструктурного строительства. Объем финансирования государственных инфраструктурных проектов в 2024 году был на низком уровне, поэтому объем стройработ по этому направлению снизился, а многие проекты так и не были завершены до конца года из-за нехватки финансирования.
2. Снижение маржинальности во многих сегментах. Это связано с работой в условиях длительного падения цен на рынке.
3. Укрупнение крупных игроков рынка металлотрейдинга. А также вытеснение слабых операторов рынка, не имеющих достаточного запаса прочности.
4. Увеличение притока импорта стали в Украину. По данным ОП «Укрметаллургпром», в прошлом году импорт металлопроката вырос 10,2 % г./г. – до 1,24 млн т. Удельный вес импорта в структуре металлопотребления в Украине по итогам 2024 года вырос на 5,6 п.п. – до 37,6%, хотя это ниже, чем 39% в 2022-м.
5. Все большее смещение продаж строительного сортамента в западные регионы.

«Сейчас Западная Украина стала большой строительной площадкой. Мы видим, что идет активное гостинично-рекреационное строительство в Карпатах и ​​промышленное строительство (в том числе в индустриальных парках) для агро- и пищевых предприятий – элеваторы, различные перерабатывающие производства и др.», – рассказал в комментарии GMK Center Виталий Притула, директор компании «Еврометалл».

Спрос по видам металлопродукции

По итогам 2024 года практически по всем видам металлопродукции наблюдался рост потребления. По словам Сергея Коваленко, коммерческого директора сети металлоцентров Vartis, в прошлом году спрос увеличился на такие виды металлопродукции:

• листовой прокат (для строительства укрытий энергообъектов);
• трубы;
• метизная продукция (для использования в защитных и фортификационных сооружениях).

Наибольший прирост показал сегмент шаров – на 71%, до 113 тыс. т. Существенный рост рынка шаров был обеспечен ростом потребления на украинских ГОКах, которые увеличили производство на фоне открытия морского коридора для экспорта ЖРС.

По данным «Метинвест-СМЦ», емкость сегмента арматуры выросла на 5% – до 664 тыс. т, катанки – на 11%, до 460 тыс. т. Инфраструктурные и оборонительные проекты оставались основными драйверами роста этих сегментов. Также активизировалась строительная деятельность в западных областях, что свидетельствует о восстановлении интереса к курортной недвижимости и соответствующей инфраструктуре.

Другая подгруппа металлопродукции строительного сортамента – сегмент фасонного проката – также показал рост. Потребление балки, уголка и швеллера выросло на 20% – до 159 тыс. т, рельсов – на 15%, до 35 тыс. т.

Сегмент плоского проката по итогам 2024 показал разнонаправленную динамику:

• оцинкованный прокат – рост на 32%, до 297 тыс. т;
• горячекатаный прокат – рост на 9%, до 892 тыс. т;
• холоднокатаный прокат – снижение на 2%, до 245 тыс. т.

По оценкам «Метинвест-СМЦ», единственный сегмент рынка, который показал существенный спад, – это шахтные стойки, который сократился в 2,5 раза – до 28 тыс. т. Это было вызвано сокращением выработки и сворачиванием деятельности на шахтах в зоне боевых действий.

Отраслевая структура металлопотребления

Структура потребления металлопроката по отраслям полностью отражает сложившуюся экономическую ситуацию в стране и динамику отдельных отраслей. Крупнейшими потребителями в структуре продаж «Метинвест-СМЦ» по итогам 2024 года стали металлотрейдеры и трубная промышленность.

По оценкам «Метинвест-СМЦ», строительный сегмент в 2023 году показал снижение удельного веса в структуре спроса на сталь до 18% против 20% в 2023-м. Это связано с тем, что в 2024 году динамика восстановления разрушенного жилья и инфраструктуры, а также строительства защитных сооружений над энергообъектами сократилась. Замедление динамики стройработ видно и по емкости сегмента арматуры, который в 2024 году вырос на 5% по сравнению со 104% в 2023-м.

Одновременно в западных областях страны можно видеть серьезный всплеск строительный активности. По данным «Метинвест-СМЦ», в прошлом году продажи металлопродукции во Львове выросли на 45%, в основном за счет арматуры и оцинкованного проката.

Также операторы рынка отмечают рост спроса на сталь со стороны отдельных сегментов машиностроения – производства сельхозтехники и железнодорожных вагонов. В частности, в «Метинвест-СМЦ» наблюдали рост продаж металлопродукции в Полтавской области на 76% за счет активизации работы вагоностроительных предприятий и ГОКов.

Драйвером увеличения спроса на металлопродукцию в 2023-2024 гг. стал ОПК, который ориентирован на выполнение внутренних оборонных заказов. Впрочем, металлопотребление в ОПК ограничивается узким сортаментом продукции и не может заменить низкий спрос со стороны многих других отраслей экономики ОПК.

«Мы отмечаем рост потребления со стороны оборонно-промышленного комплекса, в частности специальных марок сталей, сталей электро-шлакового и вакуумно-дугового переплавов, инструментальных сталей, необходимые для обработки данных сплавов», – отмечает Игорь Удовиченко, директор по маркетингу и продажам «ТАКТ Металл».

Значимую долю в структуре спроса на рынке в 2024 году занимали предприятия горно-металлургического комплекса – 13%, сохранившись на уровне 2023 года. Несмотря на 2-кратное снижение потребления профиля СВП, оно было компенсировано ростом потребления помольных шаров.

Прогноз развития рынка металлоторговли

Состояние рынка металлоторговли полностью зависит от состояния экономики и уровня деловой активности, которые дают мало поводов для оптимизма. В таких условиях сложно давать прогнозы, но металлотрейдеры ожидают роста продаж в среднем на 15% и небольшое увеличение рынка потребления стали.

«Спрос и динамика рынка может существенно меняться от того, как будут развиваться события на фронте, удастся ли договориться о прекращении огня, что будет с энергетикой, логистикой и трудовыми ресурсами в промышленности. Базово мы закладываем рост рынка на уровне 6% до 3,2 млн т (не учитывая прокат с полимерным покрытием, нержавеющий прокат и белую жесть)», – добавляет Ведерников.

Первые результаты продаж в текущем году показывают, что есть хорошие предпосылки для ожидания роста продаж, что придает оптимизма операторам рынка металлоторговли.

«Сейчас рынок очень живой. Люди реализуют отложенный спрос: возобновляют стройки, замороженные в 2022-2023 гг. Кроме того, сейчас металл сравнительно дешевый, гривна обесценивается, а значит – это неплохая возможность инвестировать средства в металл, чтобы не потерять их из-за инфляции», – подчеркивает Притула.

Одновременно Украина имеет большую долгосрочную потребность в восстановлении и строительстве новой инфраструктуры, потребление стали в рамках чего потребует по разным оценкам от 3 до 5-ти миллионов тонн – как собственного производства, так и импорта.