Exclusive Европейский рынок стали: что ждет импортеров в 2025 году

Прогнозы по отраслям потребления благоприятны, но защитные меры могут ухудшить статистику поставок

Стальной рынок Евросоюза имеет выраженную зависимость от импорта. В 2024 году примерно каждая третья тонна проданного здесь проката производилась за пределами ЕС. Чтобы выдержать конкуренцию, зарубежным поставщикам приходится выставлять более низкую цену. Это осложняет жизнь еврометаллургам, но позволяет развиваться секторам, генерирующим спрос на сталь. Среди них выделяются автопром и строительство. Еврокомиссия, как регулятор, вынуждена искать баланс между прямо противоположными интересами производителей и потребителей.

Рост импорта и ответная реакция Брюсселя

По итогам 2024 года стальной импорт в ЕС увеличился на 3,7%, до 28,9 млн т. Наиболее значимый прирост, на 7,5%, или 1,5 млн т, отмечен в сегменте плоского проката. Украинские металлурги также немного улучшили свое положение за счет европейских продаж. По объемам поставок в ЕС они заняли 7 место.

Вместе с тем расширение импорта не поддерживалось внутренним спросом. Европейский автопром, основной потребитель, в прошлом году сократил производство на 9%, до 13 млн ед. Это означает усиление давления зарубежного предложения на ценовую политику местных прокатчиков. Та же ситуация наблюдалась и в 2022 году.

В январе-феврале нынешнего года импорт плоского проката снизился на 8%, по данным World Steel Dynamics. При этом в феврале наблюдался настоящий обвал, на 26% в годовом сравнении.

В сегменте длинномерного проката динамика импорта более приближена к рыночным реалиям. Проекты в гражданском секторе, финансируемые из евробюджета в рамках противодействия «ковидному» кризису, задали хороший старт строительной отрасли в начале 2020-х годов. Производители фасонного проката и арматуры за пределами ЕС постарались не упустить благоприятный момент. Но когда темпы роста начали угасать, они тоже, соответственно, сократили отгрузки на европейский рынок.

Минувший год, тем не менее, был отмечен незначительным приростом зарубежных поставок длинномерного проката, на фоне продолжающегося спада в целом по строительной отрасли ЕС. С учетом благоприятных прогнозов по стальному потреблению на текущий год, особых оснований для ужесточения условий стального импорта не было.

Но официальный Брюссель все же пошел навстречу пожеланиям еврометаллургов в связи с введением 25%-й пошлины на ввоз всех видов металлопродукции в США. Как утверждают в ассоциации Eurofer, эта мера способна перенаправить дополнительные экспортные потоки на европейский рынок.

В ответ на это Еврокомиссия 11 марта объявила о результате пересмотра защитных мер в отношении импорта готовой стали, начатого 17 декабря 2024 года. Что изменилось?

• Лимит квоты беспошлинного ввоза горячекатаного рулона для всех стран из категории «прочие страны» снижен с 15% до 13% от годового импорта.
• По ряду продуктов исчезла опция переноса неиспользованного объема квоты на следующий квартал. Это г/к и х/к рулон, толстый лист и катанка.
• Между другими странами перераспределят только 35% квоты, ранее выделенной России.

Это решение может повлиять на рынок в части перераспределения долей между поставщиками и даже формирования дефицита поставок некоторых видов продукции, полагает аналитик GMK Center Андрей Глущенко.

«Особенно остро это коснется оцинкованного листового проката, где доля Вьетнама в квоте «прочих стран» достигала 80% (по новым правилам, доля одного поставщика будет ограничена на уровне 20-25% в зависимости от типа продукции). Поэтому импорт оцинковки может существенно снизиться», – прогнозирует эксперт.

Ранее главный аналитик GMK Center Андрей Тарасенко отмечал, что действовавший 15% лимит на долю одной страны в рамках квоты других стран в сегменте г/к рулона не дал того эффекта, на который рассчитывала Еврокомиссия. Тем не менее, импорт плоского проката в ЕС за 2025 год может снизиться на 15% в результате нововведений.

WSD прогнозирует, что по этой причине уже во II кв. зарубежные поставки листа и рулона сократятся на 1,4 млн т, или 25% в годовом сравнении. По отношению к предыдущему кварталу падение будет не столь глубоким: на 10%, или 0,5 млн т.

Проблемы в основных секторах потребления

Ситуацию в европейском автопроме сложно назвать благополучной. В III кв. 2024 года выпуск авто снизился на 12,1%. Но при этом продажи новых авто выросли на 0,8%, до 10,6 мл ед. Это означает расширение доли автоимпорта. Благоприятную почву для зарубежных конкурентов создала сама Еврокомиссия решениями в рамках климатической политики.

Чтобы продавать больше электромобилей, европейские концерны вынуждены повышать цены на авто с двигателями внутреннего сгорания. А это как раз то, что нужно зарубежным импортерам, прежде всего китайским – не скованным «зелеными» обязательствами.

Как результат, снижение объемов производства и закрытие целых автопредприятий в Евросоюзе. В конце октября прошлого года Volkswagen объявил о закрытии трех заводов в Германии, а Audi остановил производство на заводе в Бельгии. В январе 2025 года производство автомобилей в ЕС упало на 5,5% г/г.

Строительная отрасль – еще одна «головная боль» евроэкономики. Последние три года строительство в ЕС на спаде. Вниз его «тянет» жилищный сектор. В прошлом году объемы здесь оказались самыми низкими с 2015 года.

Среди причин – высокие ставки Европейского центробанка. Это сужает возможности банковской системы финансировать программы по доступности жилья. Плюс растущая стоимость стройматериалов, вызванная подорожанием электроэнергии. В начале 2025 года она стоила в ЕС примерно на 20% дороже, чем годом ранее.

Спад в европейском машиностроении за 2024 год составил 6,8%. В Германии, машиностроительном центре ЕС, новые заказы упали на 8%.

Что дальше?

Ассоциация Eurofer в 2025 году ожидает рост видимого потребления стали на 2,2%. В частности, за счет увеличения автопроизводства на 2,1%. «Шагом в правильном направлении» стал перенос вступления в силу новых требований к автовыбросам: с 1 января 2025 года на 1 января 2028 года.

Дополнительным стимулом для электромобилей в ЕС станет программа Battery Booster. В ее рамках €1,8 млрд из евробюджета направят на поддержку производства автоаккумуляторов. Об этом пакете помощи было объявлено 3 марта. Сами решения планируется официально опубликовать до конца месяца.

Немецкий IFO Institute прогнозирует в текущем году дальнейшее снижение в секторе жилищного строительства ЕС на 5,5%, до 1,5 млн ед. Но по строительной отрасли в целом объемы работ вырастут на 1,1%, по оценкам Eurofer.

Одним из драйверов может стать энергетический сектор. По подсчетам ассоциации WindEurope, для выполнения климатических целей ЕС на его территории до 2030 года необходимо ежегодно вводить в эксплуатацию 30 ГВт новых ВЭС.

В Германии 63% машиностроительных компаний не ожидают заметного восстановления объемов производства в течение следующих 3-6 месяцев из-за слабых новых заказов, согласно опросу немецкой ассоциации VDMA.

Поддержке спроса на новые автомобили и жилье в 2025 году будет способствовать решение ЕЦБ от 6 марта. Регулятор уменьшил базовую ставку по маржинальным кредитам на 25 б.п, до 2,9%. Однако это очень осторожное снижение. Для настоящего стимулирования требуются дальнейшие меры монетарной политики.

Вместе с тем ослабление обменного курса с €1,04 до €1,09 по отношению к доллару США фактически снизило стоимость сырья и энергии в ЕС на 5%, подсчитали в WSD. Это делает продукцию местных производителей, включая металлургов, более конкурентной. Как на внешних рынках, так и на внутреннем, усложняя продажи импортерам.