В течение недели два крупных металлургических предприятия Украины, оба производители сортового проката, объявили об остановке основных производственных мощностей.
Во втором полугодии ситуация на рынках резко ухудшается. В таких условиях «АрселорМиттал Кривой Рог» завершает проект по реконструкции мелкосортного стана. Это должно помочь компании в сложной ситуации.
После временной отмены антидемпинговых пошлин на ж/д колеса в странах ЕврАзЭС «Интерпайп» получил возможность нарастить поставки в Беларусь, опять же временно.
Зато можно порадоваться за китайцев. Спрос на их внутреннем рынке пока силен.
По официальной информации, ДМЗ остановит основные цеха для проведения масштабных работ по модернизации производства. Время выбрано с учетом низкой текущей конъюнктуры рынков сбыта продукции завода.
По данным «Металл Эксперта», единственная находящаяся в работе доменная печь будет остановлена в октябре и снова введена в эксплуатацию только в марте следующего года. Т. е. производство чугуна и стали в течение этого времени проводиться не будет.
На ДМК решили не вводить в эксплуатацию остановленные ранее на ремонт две доменные печи, кислородный конвертер и машину непрерывного литья заготовок. В итоге на предприятии в работе останется одна доменная печь, один конвертер и две МНЛЗ. Это ограничит мощности приблизительно на 50%. Руководство ДМК поясняет данный шаг «глобальным кризисом на рынке металлопродукции, снижением показателей рентабельности и нехваткой оборотных средств».
За август-сентябрь цены на экспорт квадратной заготовки и арматуры упали на 15%. Когда цена на квадратную заготовку достигла $350, украинские производители утратили свою конкурентоспособность. Цены на лом упали гораздо сильнее цен на ЖРС. Поэтому электросталеплавильные компании Турции и стран Ближнего Востока получили преимущество в затратах перед отечественными компаниями. Со временем ситуация должна выровняться. К концу этого года и в 2020 году ожидается профицит ЖРС и снижение цен. Цены на лом должны подрасти. Но на достижение баланса может потребоваться от нескольких месяцев до полугода.
Важную роль сыграла ревальвация гривны. В начале октября курс гривны к доллару укрепился на 10% по сравнению с декабрем 2018 г. Это означает, что в долларах США расходы наших компаний выросли как минимум на 10%.
Значительное влияние на рост расходов оказали повышение тарифов на электроэнергию, на ж/д перевозки, повышение налоговой нагрузки, покупка более дорогого коксующегося угля из дальнего зарубежья.
Прочие производители, в том числе и плоского проката, вероятнее всего, также работают на грани рентабельности. Но для длинного проката конъюнктура выглядит хуже.
Остановка двух заводов будет означать потерю порядка 150-200 тыс. т стали в месяц.
В сентябре, по оперативным данным ОП «Укрметаллургпром», производство стали в Украине составило 1,76 млн т. Это на 100 тыс. т меньше, чем было запланировано. Среднесуточная выплавка по сравнению с августом снизилась на 6,2%.
Причина – резкое ухудшение конъюнктуры и проблемы с загрузкой у ДМК и ДМЗ. За 9 месяцев динамика производства пока положительна – рост на 4%.
Производство сентября – это результат контрактов, заключенных в июле-августе, когда цены были на 10-15% выше нынешних. Учитывая остановку мощностей ДМК и ДМЗ, можно предположить, что до конца года месячные объемы производства стали не превысят 1,7 млн т. При таком сценарии производство по итогам всего 2019 года составит до 21,5 млн т (+1,9% г./г.). План на октябрь в 1,95 млн т оказался неактуальным.
Реконструкция мелкосортного стана 250-4 стартовала в начале года. Общая сумма инвестиций составила $50 млн. Проведенная реконструкция вместе с новыми МНЛЗ позволит частично отказаться от квадратной заготовки, получаемой на блюмингах, в пользу непрерывнолитой заготовки. Кроме того, повысится годовая производительность стана с 800 тыс. т до 1 040 тыс. т и расширится ассортимент продукции (арматуры).
Из благоприятных экологических аспектов следует отметить сокращение выбросов в атмосферу на 131 т в год. Вместо устаревших нагревательных печей будет использоваться новая печь Danieli, которая позволит снизить расход газообразного топлива во 2-м сортопрокатном цехе: доменного газа – на 80,9 млн куб. м в год, коксового газа – на 17,7 млн куб. м в год, природного газа – на 38,9 млн куб. м в год.
Рынок сортового проката на данный момент в большей степени пострадал от падения цен. Поэтому модернизация мелкосортного стана «АрселорМиттал Кривой Рог» – это важный шаг в повышении конкурентоспособности, который расширяет возможности для сбыта продукции и сокращает затраты на производство.
Поставки цельнокатаных колес будут осуществляться в рамках договора с «БелАЗ-Холдингом», которому принадлежит Могилевский вагоностроительный завод. В 2019 году планируется продать 6 тыс. шт. колес, а в 2020 г. – 20 тыс. шт. Возобновление сотрудничества с белорусскими заказчиками стало возможным после отмены импортной пошлины, установленной Евразийским экономическим союзом.
С января 2016 года ставка пошлины находилась на уровне 34,2%. В июле 2019 года действие пошлины было приостановлено до июня 2020 года. По словам представителя «БелАЗ-Холдинга», компания в будущем не намерена согласовывать возобновление импортной пошлины, т. к. ее введение вызвало дефицит колес на рынке ЕврАзЭС.
Поставки колес в Беларусь – хорошая возможность для «Интерпайпа» нарастить производство. В 2012–2015 гг. выпуск ж/д колес неуклонно снижался, и по итогам 2018 года их производство еще даже не вышло на уровень 2012 года (134 тыс. т в 2018 году против 209 тыс. т в 2012 году).
Дефицит колес на рынке стран ЕврАзЭС привел к росту цен. Новые заказы на продукцию с высокой маржинальностью – большой плюс для «Интерпайпа».
Согласно исследованию CSLPC, индекс PMI в стальной промышленности Китая в сентябре составил 44,2%, что на 0,7 п.п. меньше, чем месяцем ранее. Это минимум с 2016 года. Показатель ниже 50 говорит о снижении производственной активности.
В отчете отмечается, что благодаря инфраструктурным проектам и активизации рынка недвижимости спрос на сталь несколько увеличился. Индекс новых заказов вырос на 0,4 п. до 37,9%. Подтверждением хорошего спроса также стало снижение объема запасов готовой продукции практически по всей номенклатуре.
Объемы производства стали снизились в сентябре на фоне ремонта доменных печей на ряде предприятий, а также ввиду экологических ограничений. Об этом свидетельствует индекс производства на уровне 43,2%, что на 6,9 п.п. меньше, чем месяцем ранее.
При этом предприятия проявляют осторожность в отношении дальнейших перспектив рынка. Индекс ожидаемой производственной активности достиг минимальных значений за последние 3 года – 37,4%.
В январе-августе инвестиции в проекты по недвижимости повысились на 10,5%. В целом рынок недвижимости растет, но темпы замедляются. Тем не менее строительство обеспечивает хороший спрос на сталь. В октябре начинается период продаж с поставкой уже зимой, когда строительная активность затихает. Поэтому в ближайшие месяцы спрос, вероятно, будет сезонно ослаблен.
Местные игроки в торговой войне с США находят и позитив. Если экономика будет серьезно замедляться, то власти будут продолжать ее стимулирование с помощью инфраструктурных проектов, а это прямой спрос на сталь.
Согласно обновленному прогнозу, в 2019 году Австралия экспортирует 828 млн т ЖРС (в июне ожидался экспорт по итогам года в объеме 814 млн т). Оба показателя ниже, чем экспорт 2018 года – 835 млн т.
Причина – циклон «Вероника», нарушивший весной работу портовой инфраструктуры. В последующие годы ожидается рост объемов экспорта ЖРС до 862 млн т в 2020 году и 881 млн т в 2021 году.
Наращиванию экспорта будет способствовать развитие новых железорудных проектов Fortescue, Rio Tinto, BHP. Добыча железной руды – одна из основных отраслей экономики Австралии. К тому же последний всплеск цен на ЖРС еще больше стимулировал местные компании инвестировать в расчете на быструю окупаемость проектов.
Прогноз цен на железную руду остался неизменным: Министерство промышленности рассчитывает, что в текущем году средняя цена составит 80,1 $/т FOB. В последующие годы ожидается снижение до 61,4 $/т в 2020 году и 57,5 $/т в 2021 году.
Способствовать нисходящей динамике будет рост предложения ЖРС, вызванный как развитием новых проектов, так и восстановлением добычи на Vale. Таким образом, в итоге спрос и предложение сбалансируются и сформируют равновесную цену, соответствующую долгосрочной динамике развития отрасли.
Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.
В ЕС среднемесячные оптовые цены на сутки вперед в апреле 2025 года существенно упали. По…
Несмотря на реалии военного времени, украинские компании горно-металлургического комплекса находят новые способы привлечения работников и…
Ведущие стальные игроки корректируют ранее утвержденные планы декарбонизации производства. И выдвигают национальным правительствам жесткие условия.…
До войны Украина экспортировала примерно 80% производимых полуфабрикатов и готового металлопроката. Однако в рамках послевоенного…
Украинский инвестиционный климат никогда не был слишком позитивным по отношению к инвесторам. Война лишь ухудшила…
Железорудная отрасль Украины, один из главных наполнителей госбюджета, в конце I кв. оказалась в критическоом…