23-я неделя: рост в Украине и крупнейшая консолидация в Китае

За 5 месяцев 2019 года Украина увеличила производство стали на 7,6%. Причем снова за счет экспорта, ведь внутренний рынок проката снизился на 11%.

На фоне усиливающегося мирового протекционизма расслабляться украинским сталелитейщикам не стоит. Европейские компании снова пытаются ужесточить меры защиты европейского рынка от дешевого импорта – вероятнее всего, путем предотвращения повышение объема квот на 5%.

В Турции, тем временем, постепенно восстанавливается стальное потребление. Но самые интересные новости пришли из Китая – Baowu Steel Group планирует выкупить 51% акций Magang Group. Кажется, на наших глазах создается будущая компания №1 в мире.

МИР

Стальная отрасль Турции постепенно стабилизируется

Потребление стали в Турции за январь-апрель снизилось на 33% по сравнению с 39% по итогам января-марта. То есть ситуация постепенно выравнивается. Особо сильное падение наблюдается в секторе длинного проката – 45% (-50% в январе-апреле). В сегменте плоского проката ситуация чуть лучше: потребление упало на 20% (-28% в январе-апреле).

В последние пару месяцев турецкая стальная отрасль вышла на стабильные объемы производства – порядка 3 млн т стали в месяц. Поэтому мы считаем, что худшие времена для рынка Турции уже позади.

Растет экспорт: плоского проката на 56%, длинного – только на 0,2%. Практически с нуля до 165 тыс. т выросли поставки полуфабрикатов. Соответственно, снизился на 50% импорт полуфабрикатов.

По итогам года объем производства в Турции может снизиться на 5%, до 35,6 млн т, а импорт лома, соответственно, – на 8%, до 19 млн т.

Продолжается давление на Еврокомиссию с целью усиления протекционизма

Руководители сталелитейных предприятий, которые суммарно производят 90% европейской стали, в том числе ArcelorMittal, ThyssenKrupp и Tata Steel, направили в Брюссель официальное письмо с требованием ужесточить меры защиты европейского рынка стали от дешевого импорта.

Вероятно, таким образом компании пытаются предотвратить предусмотренное повышение объема квот на 5%, и у них это может получиться.

Введенная в феврале система квот ограничила импорт. Поэтому проблема европейских производителей не в растущем импорте, а в слабом спросе. World Steel Association в своем апрельском прогнозе относительно объема спроса в мире отмечает, что потребление стали в ЕС в этом году вырастет на скромные 0,3%.

Производственная активность в еврозоне снижается четвертый месяц подряд, о чем говорит производственный индекс PMI. Его значение в мае снизилось на 0,2, до 47,7. Европейский рынок пока еще держится за счет строительного сектора. По прогнозам Eurofer, объемы строительных работ в ЕС в 2019 году вырастут на 2,1%. Однако во втором полугодии ситуация может резко ухудшиться, так как средний рост в 3-м и 4-м кварталах замедлится на 1,3-1,7%.

Давление на европейские власти оказывает также ArcelorMittal, который во второй раз объявил о сокращении объемов производства плоского проката на своих заводах.

В Китае намечаются дисбалансы между спросом и предложением

В мае индекс деловых ожиданий металлургии Китая (PMI), по сравнению с апрелем, упал на 2,1 п.п., до 50% (по данным China Steel Logistics Committee, CSLC).

Причиной падения стал дисбаланс спроса и предложения. Количество новых заказов сократилось на 5 п.п., до 46,7% за май, тогда как объемы производства стали в Китае, напротив, выросли – на 1,5 п.п., до 56%.

Аналитики CSLC объясняют рост объемов производства снижением ограничений по выбросам сталелитейных заводов в мае. Вместе с ростом выпуска увеличились и закупки сырья.

Динамика спроса значительно отличается в различных регионах. Среди благоприятствующих факторов называют рост инвестиций в инфраструктурные и железнодорожные объекты. Однако эта тенденция имеет риски недолговечности из-за снижения продаж земельных участков (-33% за первый квартал).

Субиндекс запасов готовой продукции в мае вырос на 0,4 п.п., до 38,3%, по сравнению с апрелем. Показатель ниже 50% говорит о продолжении снижения запасов, хотя темпы падения несколько замедлились.

PMI – опережающий индикатор. Поэтому влияние ухудшения настроений покупателей на запасы готовой продукции, возможно, станет заметным в следующих месяцах.

Консолидация металлургических активов в Китае продолжается

Baowu Steel Group, крупнейший производитель стали в Китае и второй по величине производитель стали в мире, планирует выкупить 51% акций Magang Group. Текущий собственник (Государственная комиссия по надзору и управлению госактивами провинции Аньхой) сохранит в распоряжении оставшиеся 49% акций.

В результате сделки сталелитейные мощности Baowu увеличатся с 70 млн т до 90 млн т в год. Тем самым компания еще больше приблизится к мировому лидеру – ArcelorMittal, годовая мощность которого достигает 114 млн т. В течение 3 лет Baowu планирует нарастить мощности до 100 млн т стали в год.

Эти планы согласуются с целью правительства Китая по консолидации отрасли: до 2025 года 10 крупнейших металлургических компаний должны занять 60-70% в национальном производстве стали.

УКРАИНА

Украина увеличила производство стали на 7,6% за 5 месяцев 2019 года

По данным ОП «Укрметаллургпром», объемы выплавки стали в мае 2019 года составили 1,89 млн т по сравнению с 1,69 млн т в мае прошлого года. Объемы производства полностью соответствуют оперативному плану – 1,9 млн т. Такой же объем запланирован на июнь.

За 4 месяца этого года внутренний рынок проката снизился на 11%. То есть любое увеличение производства связано только с экспортом. В условиях протекционизма наращивание экспорта возможно только за счет полуфабрикатов.

Поддерживать объемы производства (экспорта) во втором полугодии будет гораздо сложнее, так как ожидается замедление роста спроса и ослабление цен.

«Азовсталь» модернизирует доменное производство

5 июня металлургический комбинат «Азовсталь» начал работы по остановке доменной печи (ДП) №5. Она будет выведена из эксплуатации и демонтирована. Нагрузку по производству чугуна перенесут на ДП №3, которую планируют запустить в конце июня. В настоящее время завершаются работы по ее модернизации. Результатом этих работ станет двукратное увеличение производственной мощности (до 1,3-1,6 млн т в год), снижение себестоимости производства за счет строительства установки вдувания пылеугольного топлива (ПУТ), а также сокращение выбросов пыли на 64%. Общая сумма инвестиций в модернизацию ДП №3 составляет более $145 млн.

Кроме того, «Азовсталь» планирует летом начать капитальный ремонт ДП №6. В его ходе будет построена установка вдувания ПУТ, а также будет реконструирована система аспирации, что позволит снизить выбросы пыли на 55%.

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также – на нашем портале