Exclusive Семь вызовов украинской металлургии в 2025 году и взгляд в будущее

Украинским производителям стали нужен доступ к европейскому финансированию, чтобы обеспечить зеленый переход в будущем

Ознакомиться с исследованием «Opportunities for rebuilding for iron&steel industry of Ukraine» подготовленным для OECD Steel Committee можно по ссылке.

Горно-металлургический комплекс остается ключевой частью экономики Украины. В 2024 г. компании сектора сформировали 7% ВВП страны и 15% всего экспорта товаров. Несмотря на войну, металлургические компании продолжают инвестировать – около 20% всех инвестиций в промышленности Украины поступает именно из металлургии.

Однако, отрасль значительно пострадала из-за войны. Украина потеряла контроль над основными металлургическими заводами на оккупированных территориях, в частности в Мариуполе. За последние 11 лет общие сталелитейные мощности Украины сократились на две трети. И сегодня металлургия продолжает бороться с серьезными вызовами.

1. Высокие цены на электроэнергию. Одной из главных проблем являются высокие цены на электроэнергию. Украина полностью зависит от импорта электроэнергии из ЕС. 70% энергетической системы Украины было разрушено в результате российских атак, поэтому Украине приходится импортировать больше энергии из Европы и цена импорта теперь определяет внутреннюю цену. В результате, за последний год цены на электроэнергию в Украине удвоились. Между тем, 93% стали в ЕС производится в странах с более низкими затратами на энергию, чем в Украине. Это снижает конкурентоспособность украинского экспорта горно-металлургической продукции. Высокие цены на электроэнергию наносят наибольший ущерб производителям железорудного концентрата, поскольку электроэнергия составляет 60% их производственных затрат. В результате может сократиться как производство, так и экспорт железной руды из Украины, особенно в Китай.
2. Дефицит работников. Еще одной большой проблемой является дефицит кадров. От 15% до 20% работников металлургической промышленности мобилизовали. Многие люди боятся работать в крупных компаниях, поскольку это увеличивает риск мобилизации. Изменения в законы о мобилизации часто вызывают волны увольнений работников. Компании нанимают женщин, работников старшего возраста и ветеранов, но этого недостаточно. Нехватка рабочей силы – это не только проблема сегодняшнего дня, она может ограничить и будущий рост экономики Украины.
3. Высокие логистические расходы. Логистические расходы также существенно выросли: текущие ставки фрахта как минимум вдвое выше, чем до войны. Украина открыла морской экспортный коридор, что помогло увеличить экспорт, но пропускная способность этого маршрута ограничена. Не все порты функционируют, а судоходство не полностью безопасно на фоне военных рисков. Также «Укрзалізниця» планирует в очередной раз повысить тарифы на перевозки – на 35-40% для грузов ГМК. Это не добавляет конкурентоспособности отечественным производителям.
4. Невозможность конкурировать с российским металлом в ЕС. Несмотря на все санкции, ЕС продолжает покупать российскую металлургическую продукцию. В прошлом году Европейский Союз импортировал из России 1 млн т чугуна и 3,3 млн т стальных полуфабрикатов. Российские производители пользуются дешевыми энергоресурсами и не имеют никаких логистических ограничений, поэтому украинские компании не могут конкурировать с российскими. Европейские потребители могли бы покупать чугун из Украины, поддерживая нашу экономику, но многие предпочитают закупки в России. ЕС по итогам января-февраля 2025 года импортировал 1,35 млн т (+71,4 г./г.) металлургического сырья российского происхождения на сумму €535,2 млн (+47,3% г./г.).
5. Дефицит коксующегося угля. Помимо всего прочего, Украина также сталкивается с серьезной нехваткой коксующихся углей. В январе 2025 г. шахтоуправление «Покровское», ведущий производитель коксующегося угля в стране, приостановило работу. В прошлом году ее доля на внутреннем рынке достигла 66%. Теперь Украине нужно будет импортировать 2,5 млн т коксующихся углей или кокса, чтобы поддержать стабильные объемы производства стали. Технически это возможно и импорт уже увеличивается, но это увеличивает производственные затраты, что дополнительно ухудшит конкурентоспособность украинских производителей стали.
6. Торговые ограничения на экспорт украинской металлопродукции. В настоящее время действует 28 ограничений на экспорт украинской стальной продукции. Четверть из них была введена более 20 лет назад и является неактуальной. Ситуация изменилась – украинские металлургические компании не могут наводнить рынки своей продукцией или нанести ущерб местной металлургической промышленности, поэтому необходимо провести пересмотр действующих торговых ограничений.
7. Углеродный пограничный налог в ЕС (CBAM) является еще одной большой угрозой. От него металлургическая отрасль пострадает больше всего: из-за CBAM Украина до 2030 года может ежегодно терять $1,6 млрд от экспорта стали. Украинским компаниям срочно нужно инвестировать в сокращение углеродных выбросов, но они не могут этого делать. Текущим приоритетом является выживание. Во время войны невозможно запускать крупные зеленые проекты или привлекать финансирование под них. Украина надеется получить освобождение от требований по CBAM. Действующий регламент содержит пункт о «форс-мажоре», который может применяться, учитывая разрушительное влияние войны. Но освобождение не может быть предоставлено автоматически – правительство Украины должно обратиться в Европейскую Комиссию, чтобы объяснить необходимость специального подхода в рамках CBAM для украинских экспортеров.

Взгляд в будущее

Конкурентоспособность металлургического сектора Украины может улучшиться после войны, особенно благодаря инвестициям в энергетический сектор. Атомная электроэнергия выглядит приоритетом. Она дешевая, низкоуглеродная и соответствует европейским климатическим целям. Развитие атомной энергетики может сделать Украину центром энергоемких отраслей промышленности, которые могут производить низкоуглеродную продукцию.

В будущем Украина может стать основным поставщиком железной руды, пригодной для производства железа прямого восстановления (DRI). Оно будет пользоваться высоким спросом, поскольку Европа декарбонизирует свой металлургический сектор. Украина также может поставлять низкоуглеродистое горячебрикетированное железо (HBI), что выгодно для европейских электрометаллургов на фоне потенциального дефицита металлолома. Украина также может поставлять низкоуглеродистую стальную продукцию для Европы.

Украинские металлургические компании уже планируют это зеленое будущее. Например, «Метинвест» собирается построить два DRI-модуля в Украине, годовой мощностью 2,5 млн т каждый. Они будут поставлять DRI на новые электродуговые комплексы заводов «Запорожсталь» и «Каметсталь». «АрселорМиттал Кривой Рог» также может пойти по аналогичному пути – перейти с доменного и конвертерного производства на электродуговое производство стали с использованием DRI.

По нашим оценкам, общие капитальные затраты, необходимые для реализации уже объявленных проектов «зеленой» металлургии в Украине, составляют около $11 млрд – около $1500 на тонну стали, произведенной в прошлом году. Эти проекты будут реализовываться только при условии, что украинские компании получат доступ к европейским инструментам «зеленого» финансирования, аналогичные тем, которые получили европейские компании. Благодаря этой поддержке украинская металлургия сможет стать важной частью европейской цепи низкоуглеродных поставок, что будет выгодно для всех заинтересованных сторон, и особенно для европейской металлургии.