Exclusive Цены на чугун в январе на отдельных рынках повысились на $20–30 за тонну

Росту котировок в Европе способствует полноценный старт СВАМ с 2026 года

В январе средние цены за индийский и российский чугун повысились сразу на $20–30 за тонну. Причинами такой динамики стали рост спроса в Турции, укрепление рубля, а также возникновение финансовых обязательств в рамках СВАМ при поставках в ЕС.

По данным Kallanish, в январе цены на бразильский чугун стабилизировались на уровне $410/т на условиях FOB, хотя производители стремились диктовать более высокие цены, ожидая роста спроса со стороны европейских покупателей. Спрос со стороны европейских покупателей, которые в конце 2024 года проявили активный интерес к импорту бразильского чугуна, оказался ограниченным в прошлом месяце. Основным направлением продаж стали США.

Экспорт чугуна из Бразилии продолжил снижаться. В декабре он сократился на 23% м./м., до 273 тыс. т после падения на 23% м./м. в ноябре. Основной причиной спада стало сокращение объема экспорта в США – на 27% м./м., до 211 тыс. т по цене $392/т на условиях FOB. За прошлый год бразильский экспорт чугуна возрос на 7,8% г./г., до 4 млн т по средней цене $412/т.

По данным Бразильской ассоциации производителей стали (IAB), производство чугуна в Бразилии восстанавливается: в декабре объем выпуска составил 2,2 млн т, что на 1,7% больше, чем в ноябре. По итогам 2025 года производство уменьшилось на 1% г./г., до 26,2 млн т.

Внедрение CBAM изменило структуру поставок чугуна в Италию, создав хаос и неопределенность во всей отрасли. Благодаря низким CBAM платежам Бразилия теперь является единственным поставщиком чугуна в Италию. Поставки из Украины, которые в декабре были по цене $430/т (на условиях CFR), в январе стали неконкурентоспособными.

По данным Kallanish, январские цены на чугун в Италии примерно на $30/т выше, чем в декабре. По последним данным, цены в конце января зафиксированы на уровне $460-470 /т на условиях CFR Италия без учета платежей CBAM.

Заводы и дистрибьюторы в основном воздерживаются от закупок на фоне высоких цен, тем более что они закупили большие объемы в конце 2024 года, чтобы избежать дополнительных затрат по CBAM. В декабре Бразилия поставила в Европу 60 тыс. т чугуна по $389/т на условиях FOB.

Аналогичная ситуация наблюдается на черноморском рынке чугуна: средние цены (на базисе Black Sea FOB) в январе повысились сразу на $23, до $335/т. Цены на российскую заготовку в Черном море возросли из-за укрепления рубля. Чтобы поддержать уровень рентабельности, российские поставщики были вынуждены поднять цены. Спрос на такую продукцию недостаточен, поскольку не все покупатели готовы принимать рост котировок.

Турецкие металлургические заводы все больше полагаются на российский чугун, для которого Турция стала основным рынком сбыта. Импорт чугуна из России в ЕС с начала текущего года запрещен, а квота на 2025 год была исчерпана еще в феврале прошлого года.

По данным Турецкого статистического института (TUIK), импорт чугуна в Турцию в 2025 году составил 2,31 млн т (+54% г./г.). Россия стала ведущим поставщиком, отгрузив 1,8 млн т (+83% г./г) и увеличив свою долю в общем объеме импорта до 78% по сравнению с 66% в 2024 году.

На фоне роста импорта собственное производство чугуна в Турции снижается. По данным WorldSteel, за прошлый год выпуск сократился на 5% г./г., до 9,7 млн т. В декабре пятый месяц подряд производство возросло на 24% г./г., до 930 тыс. т, что немного компенсировало общий спад за год.

На других региональных рынках цены на чугун росли с разной динамикой. Внутренние цены на чугун в Китае (включая 13% НДС) на протяжении января возросли на $7, до $415/т. Котировки на передельный чугун на индийском рынке в прошлом месяце, по данным Metallplace, подскочили сразу на $33, до $373/т.

Индийские поставщики повысили цены на фоне возникновения расходов на оплату СВАМ платежей в ЕС и роста поставок в Турцию, где по итогам прошлого года чугун из Индии занял 5% рынка с показателем 110 тыс. т (рост в три раза г./г.). Пока нет свидетельств, что европейские покупатели долгосрочно заинтересовались индийским чугуном.

Как сообщалось ранее, мировое производство чугуна в 2025 году снизилось на 1,7% по сравнению с предыдущим годом – до 1,37 млрд т. Крупнейшими странами – производителями чугуна по итогам прошлого года стали Китай – 836 млн т (-3% г./г.), Индия – 154,4 млн т (+6,7% г./г.) и Япония – 58,5 млн т (-4,2% г./г.).