Exclusive Мировые цены на лом с начала мая выросли в большинстве регионов

Спад предложений зафиксирован в ЕС

В начале мая 2025 года рынок металлолома демонстрировал преимущественно восходящую динамику. На фоне стабилизации в сталелитейном секторе, роста спроса на экспортных направлениях и ограниченного предложения в отдельных регионах, котировки на лом начали восстанавливаться. В то же время, в ряде стран рынок оставался под давлением внутренних проблем – перепроизводства, низкой маржинальности или слабого спроса.

Турция

В мае 2025 года рынок лома в Турции оживал после сложного апреля, когда котировки стремительно обвалились более чем на 14%. По состоянию на середину месяца цены на сырье HMS 1&2 80:20 восстановились до $346,8 за тонну CFR – это почти на 6% выше, чем в конце апреля. Продавцы смогли поднять котировки благодаря ограниченному предложению из США и ЕС, росту доковых цен и стабильному курсу евро, что поддержало экспортные настроения.

Несмотря на это, рынок оставался уязвимым. Турецкие металлурги пытались сдержать рост закупочных цен – внутренний спрос на сталь оставался слабым, а цены на арматуру не демонстрировали значительного роста. Даже после продажи около 250 тыс. т арматуры на экспорт в первые две недели мая ситуация на внутреннем рынке не улучшилась – складские запасы уже были частично пополнены, и активность потребителей снизилась.

К этому добавлялась еще и геополитическая неопределенность. Торговцы внимательно следили за переговорами между Россией и Украиной в Стамбуле – потенциальное прекращение огня могло изменить логистику и рыночное равновесие. Но мирного прорыва не произошло, и это лишь добавило напряжения.

В целом май стал периодом осторожного оптимизма: рынок пытается найти новое равновесие между спросом и предложением, в то время как глобальные события и экономические сигналы остаются решающими факторами для ценовой динамики ближайших недель.

ЕС

Рынок металлолома в Европейском Союзе в начале мая оставался под давлением негативных факторов, что обусловило дальнейшее снижение цен. В Германии котировки лома E3 упали на 9,6% – до €297,5/т, в Италии – на 3,1%, до €315/т. Это свидетельствует об общей тенденции ослабления рынка, продолжающейся с апреля.

Основными причинами стали слабый спрос со стороны европейских металлургов, а также ограниченные экспортные поставки в Турцию и Азию. По словам участников рынка, без существенного роста цен на готовую продукцию металлургические комбинаты не готовы платить больше за сырье. Подтверждением этого является снижение экспорта лома из Германии в январе-феврале на 10% в годовом исчислении.

В то же время ситуация имеет потенциал к изменению. Турецкий рынок подает сигналы стабилизации, а в ЕС после апрельских пасхальных праздников возобновилась активность заводов, что увеличивает спрос на лом. Во Франции, Германии и Италии трейдеры уже начали сдерживать объемы продаж, ожидая более выгодных цен в июне. Участники рынка считают, что дно уже достигнуто, и прогнозируют незначительный рост цен в ближайшее время.

«Турки смогли поднять экспортные цены на арматуру на $20/т за последние две недели, это привело к восстановлению цен на лом. Цены на лом в районе $340-345/т и арматуры в $540-550/т обеспечивают турецким стилмейкерам нормальную маржу. В Европе цены на лом с опозданием на месяц отыгрывают динамику в Турции. Те же турецкие заводы благодаря дешевому лому снизили экспортные цены на сталь. Соответственно дешевый импорт давит на цены в Европе, есть проблемы с продажами, спрос слабый. Теперь уже европейские стилмейкеры вынуждены требовать более дешевый лом», – комментирует главный аналитик GMK Center Андрей Тарасенко.

США

Рынок металлолома США в течение первой половины мая продемонстрировал неоднозначную динамику. После резкого падения на 13,2% в апреле цены на HMS 1/2 (80:20) на Восточном побережье США выросли на 3,3% – до $318/т FOB. Это частично объясняется активизацией экспорта в Турцию, где американский лом заключал сделки на уровне $337-340/т CFR, что поддержало внутренний рынок.

Однако внутри страны ситуация оставалась напряженной. Из-за переизбытка предложения и снижения спроса со стороны металлургических комбинатов большинство из них сократили закупки до 50%. Снижение цен на все основные сорта лома достигло $30-50/т, а в Детройте – до $50/т из-за ранее завышенных котировок.

Дополнительное давление оказали дешевые импортные поставки стали и слабые заказы на горячекатаный прокат, что сузило прибыльность заводов. На Западе США цены на HMS 1/2 также снижались, в частности до $280-285/т CFR Тайвань.

Несмотря на сложную ситуацию, трейдеры надеются на улучшение – в частности благодаря активизации экспорта в Турцию и Мексику, что могло бы частично разгрузить перенасыщенный рынок, особенно в Техасе, где избыток оценивается в более чем 100 тыс. т.

Китай

Китайский рынок лома с начала мая продемонстрировал умеренный рост: внутренние цены поднялись на 2,5% до $329,9/т, а импортные – на 1,6% до $325/т CFR. Основным фактором поддержки цен стала стабилизация ситуации в сталелитейном секторе и оживление спроса на готовую продукцию, что стимулировало закупки лома.

Активность на внутреннем рынке росла благодаря низким запасам у металлургов. Данные свидетельствуют, что ежедневные поставки на 255 предприятий выросли на 2,86%, но все еще не покрывают среднесуточное потребление (545,5 тыс. т), что оказало дополнительное давление на рынок.

Несмотря на это, китайские комбинаты остаются осторожными в закупках: стоимость лома остается выше цены чугуна, а маржинальность производства стали ожидаемо снизится. Большинство предприятий работают «под заказ», уменьшая запасы.

На импортном рынке активность также росла, хоть и сдержанно. В частности, закупочная заинтересованность в японском ломе была низкой из-за валютных колебаний и неопределенности с обновленным национальным стандартом для импортного вторсырья. Это удерживает часть трейдеров в режиме ожидания, ограничивая объемы сделок.