Exclusive Турецкий рынок стали: под знаком вопроса

Основные металлопотребляющие отрасли в начале года продемонстрировали спад

Стальной рынок Турции на старте 2025 года поддержал высокие темпы, взятые в прошлом году. Предпосылки для дальнейшего роста есть. Но есть и ряд факторов, угрожающих благополучию местной металлургии.

В ассоциации экспортеров стали (CIB) настаивают на господдержке отрасли, ссылаясь на примеры США, Китая и Евросоюза. Впрочем, пока официальная Анкара ограничивается точечными мерами по защите от импорта металлопродукции.

Мяч на стороне производителей

Рекордным для турецких сталеваров стал 2021 год. Тогда выплавка взлетела до исторического максимума. Затем последовал спад. В 2024 году отрасль вернулась к позитивному тренду. Динамика экспорта металлопродукции была аналогичной. Немного иная картина с импортом. В 2023 году он увеличился, несмотря на глубокую девальвацию турецкой лиры — на 60%.

Монетарная политика местного центробанка неоднозначно сказалась на металлургии. С одной стороны, снизились производственные затраты в долларовом эквиваленте: на оплату труда, электроэнергию и внутреннюю логистику. Это позволило экспортерам получить преимущество на внешних рынках. С другой стороны, возросли расходы на сырьевую составляющую – руду, лом, чугун, коксующийся уголь, которые Турция импортирует.

При этом подорожание импорта не смогло сдержать его рост. Он компенсировал потребителям сокращение внутреннего предложения. В 2024 году зарубежные производители продолжали расширять присутствие на турецком рынке. Даже несмотря на увеличение загрузки мощностей местных метзаводов. Это дало повод официальной Анкаре с октября установить антидемпинговые пошлины на импорт г/к проката из Китая, Индии, Японии и России.

Потребители отреагировали негативно. По словам члена правления Турецкой федерации машиностроения А. Эрена, продукция местных металлургов не отвечает ожиданиям по качеству, срокам поставок и ценам. А потому не может заменить импорт. Тем не менее министерство торговли Турции в конце декабря объявило о начале нового расследования. На этот раз в отношении х/к и п/п проката, а также оцинковки из Китая и Южной Кореи.

По итогам расследования дополнительные тарифы могут ввести уже в этом году. Также среди защитных мер надо отметить фиксированные пошлины на импорт катанки. Они были установлены в начале 2024 года. А в июле турецкий Минторг продлил их действие до 6 января 2027 года. Таким образом, в извечном споре производителей и потребителей металлопродукции сейчас мяч на стороне производителей, с точки зрения государственного регулирования.

Пока это не сказалось на динамике стального импорта. В январе текущего года он увеличился на 24,9% г/г, до 1,73 млн т. Прирост получен главным образом за счет расширения поставок листового проката – на 22%, до 900 тыс. т. Тогда как сортового проката ввезли на 0,4% меньше, 98 тыс. т. Импорт полуфабрикатов повысился на 33%, до 730 тыс. тонн. Вместе с тем выплавка стали сократилась на 1,9%, до 3,2 млн тонн.

Как раз за это местных металлургов критиковали в турецкой федерации машиностроения: вместо того, чтобы наращивать собственное производство, они предпочитают закупать слябы на стороне. Такая стратегия ставит под сомнение реалистичность цели, озвученной генеральным секретарем TCUD В. Яяном. По его словам, в нынешнем году турецкие сталевары намерены увеличить загрузку мощностей до 70% по сравнению с 62,6% в 2024 году. Главным образом это будет зависеть от «погоды» в основных секторах металлопотребления.

Турецкий автопром: плохой сигнал

Авторынок Турции за последние годы пережил ряд взлетов и падений. После рекордного максимума, достигнутого в 2016 году, началось пике. В результате продажи упали до самого низкого уровня за десятилетие. Зато «коронавирусный» кризис не помешал восстановить позиции. А после небольшого спада в 2023 году последовал новый подъем. Который, впрочем, оказался кратковременным.

В 2024 году рынок замедлился до темпов, близких к стагнации: прирост автопродаж составил всего 0,8%. Но при этом производство легковых автомобилей сократилось на 5,1%, до 904,5 тыс. ед.,  коммерческих авто – на 10,7%, до 460,8 тыс. ед.  Таким образом, позитивную динамику удалось сохранить за счет автоимпорта, в основном китайского. Но это не помешало турецкому автопрому удержать лидерство в национальном экспорте с долей 17,3%. В денежном выражении зарубежные продажи произведенных в Турции авто выросли на 6,3%, до $37,2 млрд.

Старт нынешнего года для турецкого авторынка откровенно не задался. За январь-февраль общий объем автопродаж упал на 15%, до 164,3 тыс. ед, по данным ассоциации автопроизводителей OSD. Продажи легковых авто сократились на 10%, до 132 тыс. ед. При этом общее автопроизводство снизилось на 9%, до 219 тыс. ед, в том числе легковых авто –  на 6%, до 141,5 тыс. ед. Автоэкспорт уменьшился на 4%, до 158,2 тыс. ед.

Несмотря на это, участники авторынка сохраняют оптимизм. По их мнению, автопродажи в Турции по итогам 2025 года составят 1,2 млн ед. То есть примерно останутся на прошлогоднем уровне. Но это если валютный курс существенно не вырастет, власти не повысят налог на автомобили, а центробанк продолжит снижать базовую ставку.

Проблематично выглядят перспективы турецкого автоэкспорта, исторически нацеленного на Евросоюз. Во-первых, спрос там довольно вялый. В январе продажи новых авто в ЕС  снизились на 2,6% в годовом сравнении, по данным ассоциации АСЕА. Во-вторых, в ближайшее время можно ожидать усиления конкуренции со стороны местных производителей.

Благодаря переносу новых требований к автовыбросам на 2028 год, объявленному Еврокомиссией в марте, европейским автоконцернам не надо повышать стоимость машин с традиционными двигателями. Кроме того, ослабление обменного курса с €1,04 до €1,09 по отношению к доллару США фактически снизило стоимость сырья и энергии в ЕС на 5%, подсчитали в World Steel Dynamics. Это решение, на которое ЕЦБ пошел в конце января, облегчает жизнь всем местным производителям, включая автопром.

Строительство: вероятный драйвер

Турецкий строительный сектор, основной потребитель длинного проката, последние годы демонстрирует спад. По итогам прошлого года продажи жилья в стране откатились к уровню 2017 года.

Одна из главных причин – снижение интереса иностранцев к покупке в новостройках. По итогам 2024 года они уменьшились на 32%, по данным Ataberk estate. Долгое время именно зарубежные инвестиции обеспечивали рост строительной отрасли. Однако массовый отказ в видах на жительства и ухудшение внутриполитической ситуации в Турции охладили интерес зарубежных клиентов.

В нынешнем году тенденция сохранилась. В январе иностранцы купили жилья на 29% меньше в годовом сравнении, зарегистрировано всего 1547 сделок. Зато внутренние продажи ипотечного жилья увеличились на 183%, до 16 726. Из них 3856 пришлось на новостройки. Оживление ипотеки безусловно стало позитивным сигналом для рынка. В целом январские продажи жилья выросли на 28% в годовом сравнении.

Очень большой потенциал остается в рамках госпрограммы по обеспечению жильем пострадавших от февральского землетрясения 2023 года. Тогда Р.Эрдоган пообещал, что в 2024 году для них будет построено 319 тыс. новых домов, а в 2025 году – еще 361 тыс. Тем не менее, к середине января текущего года всего было построено только 169 тыс. домов, по данным Союза палат инженеров и архитекторов Турции.

Агентство Mordor Intelligence оценивает объем турецкого строительного рынка в $53,31 млрд за 2024 год и прогнозирует его среднегодовой рост на 5,12% до 2029 года. К этому времени показатель увеличится до $68,43 млрд.  И не только за счет жилищного сектора.

Среди значимых в сфере инфраструктуры выделяется  проект строительства высокоскоростной железнодорожной магистрали протяженностью 2 тыс. км от Карса на северо-востоке до Эдирне на западе Турции. Частично этот проект профинансируют китайские банки. Кроме того, есть масштабные планы в энергетическом секторе.

В соответствии с Национальным энергетическим планом Турции, утвержденным в январе 2023 года, доля возобновляемых источников в производстве электроэнергии должна вырасти с 16,7% в 2020 году до 23,7% в 2035 году. Это подразумевает масштабное строительство солнечных и ветровых электростанций. Продолжается и развитие атомной энергетики.

Энергоблок №1 на первой в стране АЭС «Аккую» должны запустить в промышленную эксплуатацию в ближайшее время. На очереди еще 3 энергоблока. Завершить их строительство предполагается до 2028 года. Правительство Турции также достигло рамочных договоренностей с Китаем и Россией о строительстве еще 2 АЭС в Синопе и Игнеаде.

Турецкий центробанк дает благоприятный макроэкономический прогноз на 2025 год. В соответствии с ним ВВП страны вырастет на 3%. Это позитивный сигнал, в том числе для металлопотребляющих отраслей. Среди главных рисков указывается обострение глобальных торговых войн и эскалация напряженности в северных и южных регионах Турции. В свою очередь, бизнес ожидает от регулятора в 2025 году дальнейшего смягчения монетарной политики и снижения учетной ставки.