Європейський ринок сталі: що чекає на імпортерів у 2025 році

Сталевий ринок Євросоюзу має виражену залежність від імпорту. У 2024 році приблизно кожна третя тонна проданого тут прокату вироблялася за межами ЄС. Щоб витримати конкуренцію, закордонним постачальникам доводиться виставляти нижчу ціну. Це ускладнює життя єврометалургів, але дає змогу розвиватися секторам, що генерують попит на сталь. Серед них виділяються автопром і будівництво. Єврокомісія, як регулятор, змушена шукати баланс між прямо протилежними інтересами виробників і споживачів.

Зростання імпорту і відповідна реакція Брюсселя

За підсумками 2024 року сталевий імпорт у ЄС збільшився на 3,7%, до 28,9 млн т. Найбільш значущий приріст, на 7,5%, або 1,5 млн т, відзначений у сегменті плоского прокату. Українські металурги також трохи поліпшили своє становище за рахунок європейських продажів. За обсягами поставок до ЄС вони посіли 7 місце.

Водночас розширення імпорту не підтримувалося внутрішнім попитом. Європейський автопром, основний споживач, минулого року скоротив виробництво на 9%, до 13 млн од. Це означає посилення тиску зарубіжної пропозиції на цінову політику місцевих прокатників. Така сама ситуація спостерігалася й у 2022 році.

У січні-лютому нинішнього року імпорт плоского прокату знизився на 8%, за даними World Steel Dynamics. При цьому в лютому спостерігався справжній обвал, на 26% у річному порівнянні.

У сегменті довгомірного прокату динаміка імпорту більш наближена до ринкових реалій. Проєкти в цивільному секторі, що фінансуються з євробюджету в рамках протидії «ковідній» кризі, дали хороший старт будівельній галузі на початку 2020-х років. Виробники фасонного прокату й арматури за межами ЄС постаралися не втратити сприятливий момент. Але коли темпи зростання почали згасати, вони теж, відповідно, скоротили відвантаження на європейський ринок.

Минулий рік, проте, був відзначений незначним приростом зарубіжних поставок довгомірного прокату, на тлі триваючого спаду загалом у будівельній галузі ЄС. З урахуванням сприятливих прогнозів щодо сталевого споживання на поточний рік, особливих підстав для посилення умов сталевого імпорту не було.

Але офіційний Брюссель все ж пішов назустріч побажанням єврометалургів у зв’язку із запровадженням 25%-го мита на ввезення всіх видів металопродукції до США. Як стверджують в асоціації Eurofer, цей захід здатний перенаправити додаткові експортні потоки на європейський ринок.

У відповідь на це Єврокомісія 11 березня оголосила про результат перегляду захисних заходів щодо імпорту готової сталі, розпочатого 17 грудня 2024 року. Що змінилося?

• Ліміт квоти безмитного ввезення гарячекатаного рулону для всіх країн з категорії «інші країни» знижено з 15% до 13% від річного імпорту.
• За низкою продуктів зникла опція перенесення невикористаного обсягу квоти на наступний квартал. Це г/к і х/к рулон, товстий лист і катанка.
• Між іншими країнами перерозподілять тільки 35% квоти, раніше виділеної Росії.

Це рішення може вплинути на ринок у частині перерозподілу часток між постачальниками і навіть формування дефіциту поставок деяких видів продукції, вважає аналітик GMK Center Андрій Глущенко.

«Особливо гостро це торкнеться оцинкованого листового прокату, де частка В’єтнаму в квоті «інших країн» досягала 80% (за новими правилами, частка одного постачальника буде обмежена на рівні 20-25% залежно від типу продукції). Тому імпорт оцинковки може істотно знизитися», – прогнозує експерт.

Раніше головний аналітик GMK Center Андрій Тарасенко зазначав, що діючий 15% ліміт на частку однієї країни в рамках квоти інших країн у сегменті г/к рулону не дав того ефекту, на який розраховувала Єврокомісія. Проте імпорт плоского прокату в ЄС за 2025 рік може знизитися на 15% у результаті нововведень.

WSD прогнозує, що з цієї причини вже в II кв. зарубіжні поставки листа й рулону скоротяться на 1,4 млн т, або 25% у річному порівнянні. Щодо попереднього кварталу падіння буде не настільки глибоким: на 10%, або 0,5 млн т.

Проблеми в основних секторах споживання

Ситуацію в європейському автопромі складно назвати благополучною. У III кв. 2024 року випуск авто знизився на 12,1%. Але при цьому продажі нових авто зросли на 0,8%, до 10,6 мл од. Це означає розширення частки автоімпорту. Сприятливий ґрунт для зарубіжних конкурентів створила сама Єврокомісія рішеннями в рамках кліматичної політики.

Щоб продавати більше електромобілів, європейські концерни змушені підвищувати ціни на авто з двигунами внутрішнього згоряння. А це якраз те, що потрібно зарубіжним імпортерам, насамперед китайським – не скутим «зеленими» зобов’язаннями.

Як результат, зниження обсягів виробництва і закриття цілих автопідприємств у Євросоюзі. Наприкінці жовтня минулого року Volkswagen оголосив про закриття трьох заводів у Німеччині, а Audi зупинив виробництво на заводі в Бельгії. У січні 2025 року виробництво автомобілів у ЄС впало на 5,5% р./р.

Будівельна галузь – ще один «головний біль» євроекономіки. Останні три роки будівництво в ЄС на спаді. Вниз його «тягне» житловий сектор. Минулого року обсяги тут виявилися найнижчими з 2015 року.

Серед причин – високі ставки Європейського центробанку. Це звужує можливості банківської системи фінансувати програми з доступності житла. Плюс зростаюча вартість будматеріалів, спричинена подорожчанням електроенергії. На початку 2025 року вона коштувала в ЄС приблизно на 20% дорожче, ніж роком раніше.

Спад у європейському машинобудуванні за 2024 рік становив 6,8%. У Німеччині, машинобудівному центрі ЄС, нові замовлення впали на 8%.

Що далі?

Асоціація Eurofer у 2025 році очікує зростання видимого споживання сталі на 2,2%. Зокрема, за рахунок збільшення автовиробництва на 2,1%. «Кроком у правильному напрямку» стало перенесення набрання чинності новими вимогами до автовикидів: з 1 січня 2025 року на 1 січня 2028 року.

Додатковим стимулом для електромобілів у ЄС стане програма Battery Booster. В її рамках €1,8 млрд з євробюджету спрямують на підтримку виробництва автоакумуляторів. Про цей пакет допомоги було оголошено 3 березня. Самі рішення планується офіційно опублікувати до кінця місяця.

Німецький IFO Institute прогнозує в поточному році подальше зниження в секторі житлового будівництва ЄС на 5,5%, до 1,5 млн од. Але в будівельній галузі загалом обсяги робіт зростуть на 1,1%, за оцінками Eurofer.

Одним із драйверів може стати енергетичний сектор. За підрахунками асоціації WindEurope, для виконання кліматичних цілей ЄС на його території до 2030 року необхідно щорічно вводити в експлуатацію 30 ГВт нових ВЕС.

У Німеччині 63% машинобудівних компаній не очікують помітного відновлення обсягів виробництва протягом наступних 3-6 місяців через слабкі нові замовлення, згідно з опитуванням німецької асоціації VDMA.

Підтримці попиту на нові автомобілі та житло у 2025 році сприятиме рішення ЄЦБ від 6 березня. Регулятор зменшив базову ставку за маржинальними кредитами на 25 б.п, до 2,9%. Однак це дуже обережне зниження. Для справжнього стимулювання потрібні подальші заходи монетарної політики.

Водночас ослаблення обмінного курсу з €1,04 до €1,09 щодо долара США фактично знизило вартість сировини та енергії в ЄС на 5%, підрахували у WSD. Це робить продукцію місцевих виробників, включно з металургами, більш конкурентною. Як на зовнішніх ринках, так і на внутрішньому, ускладнюючи продажі імпортерам.