7-й тиждень: метпідприємства подають обнадійливі сигнали

Минулий тиждень був скупим на галузеві новини. Тільки-но ситуація з виробництвом в Україні почала поліпшуватися, як почастішали заяви, що епідемія в Китаї може негативно вплинути на показники вже в березні-квітні.

ArcelorMittal купує невеликого виробника фасонного прокату в Південній Африці, але оскільки M&A-активність у галузі невисока, навіть такі новини привертають увагу. Невдачею закінчилася спроба турецьких виробників обвалити ціну на брухт. Їхні мотиви зрозумілі, IREPAS зазначає, що їхня маржинальність – на мінімальному за рік рівні.

«Укрметалургпром» трохи покращив оцінку обсягів виробництва сталі в січні

Порівняно з оперативними даними, обсяг виробництва сталі переглянули у бік підвищення на 40 тис. т – до 1,84 млн т. Січень можна вважати відносно успішним для вітчизняної галузі. Обсяги виробництва в перший місяць року збереглися практично на рівні початку минулого року.

«Запоріжсталь» у січні виробила 338 тис. т сталі, що відповідає середньомісячному обсягу в 2019 році.

У підприємства, як правило, стабільне завантаження. Раніше ми писали про те, що «Запоріжсталь» планує зберегти обсяги виробництва на рівні минулого року. Отже, поки все йде за планом.

Порадував Дніпровський МК. На підприємстві працюють усі три доменні печі й обидва конвертери. Порівняно з груднем виплавка сталі зросла на 34% – до 226 тис. т. Це відповідає середньомісячному показнику першої половини минулого року, яка була успішною для вітчизняної галузі.

«Інтерпайп Сталь» наростила виробництво сталі на 14% порівняно з провальним для всіх груднем – до 65 тис. т. Показники поки що поступаються результату січня і середньому значенню за місяць у минулому році. Ймовірно, компанія поки що не змогла зламати тенденцію зниження продажів труб, яка спостерігалася у 2019-му.

Продажі «Інтерпайпа» у 2019 році знизилися на 7% у натуральному виразі

У 2019 році компанія «Інтерпайп» реалізувала 798 тис. т трубної та залізничної продукції, з якої 76% відправлено на експорт. Продажі труб знизилися на 11% і становили 595 тис. т.

Причини зниження пов’язані зі скороченням буріння нових свердловин компанією «Укргазвидобування», запровадженням імпортних квот в ЄС, відновленням антидемпінгового мита на безшовні труби у США, забороною імпорту труб з України в РФ. Зростання продажів труб зафіксоване на Близькому Сході (+27% р./р.) завдяки відвантаженням преміальної продукції нафтогазового сортаменту.

Продажі залізничної продукції компанії у 2019 році становили 203 тис. т (+8% р./р.). Найбільш істотне зростання продажів залізничної продукції зафіксовано на ринку ЄС (+26% р./р.) та СНД (+27% р./р.).

Розширенню продажів у СНД сприяло скасування митних тарифів на залізничні колеса в рамках Євразійського економічного союзу, ініційоване компаніями з Білорусі та Казахстану. На внутрішньому ринку продажі залізничної продукції знизилися на 25% р./р. через тимчасове зупинення замовлень з боку «Укрзалізниці».

Завдяки орієнтації на виробництво продукції з високою доданою вартістю «Інтерпайп» успішно знаходить нові ринки збуту. Зокрема, у 2020 році «Інтерпайп» почав поставляти нафтогазову продукцію на ринок Туреччини.

ArcelorMittal купує виробника фасонного прокату в Південній Африці

Йдеться про сталевий бізнес Highveld Structural Mill, яким володіє «Євраз Холдинг». Про угоду було оголошено ще в серпні, тепер же отримано дозвіл місцевого антимонопольного органу. Сума операції оцінюється в $20 млн. Взагалі активність M&A в металургійній галузі історично невелика, тому будь-яка транзакція або навіть чутки привертають увагу.

У довгостроковій перспективі Африка є найбільш цікавим регіоном з погляду зростання попиту на сталь. Наприклад, ООН прогнозує, що населення Африки до 2050 року зросте більш ніж на 1 млрд людей, що становитиме 53% всього приросту чисельності населення Землі до того часу. Відповідно, має зрости й попит на металопродукцію будівельного сортаменту.

ArcelorMittal вже є найбільшим виробником сталі на континенті. При цьому 2019 рік був для ринку Південної Африки найгіршим за останні 10 років. Споживання сталі знизилося на 30% порівняно з рекордним 2007 роком.

ArcelorMittal South Africa у 2019 році знизив обсяг виробництва сталі на 13%, до 4,4 млн т, і отримав $42 млн операційного збитку. Втрати для компанії могли бути істотно вищими. Економія в $30 млн була досягнута за рахунок масштабної програми реструктуризації, яка передбачала скорочення 1000 робочих місць.

Компанія оптимізує свій бізнес, купуючи нові потужності і закриваючи старі. Передбачається, що ArcelorMittal у першому кварталі цього року закриє свій завод Saldanha Works потужністю 1,2 млн т сталі на рік, який виробляє г/к прокат і націлений на експорт. Місцева влада закликає компанію не закривати завод, а спробувати його продати. Однак продаж малоймовірний, оскільки ArcelorMittal планує за рахунок закриття заводу завантажити свій другий південноафриканський актив – Vanderbijlpark Works – і не зацікавлений у створенні конкурентів для себе.

IREPAS відзначає зростання конкуренції на ринку довгомірного прокату

Згідно з лютневим оглядом IREPAS, на світовому ринку довгомірного прокату спостерігається надлишок пропозиції. Виробники з країн з низьким попитом намагаються наростити відвантаження продукції до країн з більш високим попитом.

Прибутковість металургійних заводів перебуває під тиском. Особливо це помітно на прикладі Туреччини: в січні поточного року спред між цінами на брухт і арматуру був найнижчим із січня 2019 року. Тому турецькі заводи намагалися чинити тиск на постачальників брухту шляхом припинення закупівель і переходу на використання складських залишків. У результаті ціни на брухт опустилися до $250/т (CFR Туреччина). Однак вони протрималися на цьому рівні недовго і вже цього тижня відскочили до $270/т.

Загалом ситуація на ринку далека від стабільності. В азіатському регіоні основний фактор невизначеності – китайський коронавірус. На Близькому Сході – напруженість між Ізраїлем і Палестиною, посилена американським планом із врегулювання конфлікту. У США – вибори президента.

Детальніше про головні тренди і події галузі читайте в наступних випусках щотижневого моніторингу. А також на нашому порталі.