Ціни на нафтогазові OCTG-труби у США у травні зросли на 13%

На регіональних ринках труб спостерігаються різноспрямовані тенденції, пов’язані зі специфікою трубної продукції. За підсумками травня ціни на зварні труби в Туреччині, призначені для будівельних цілей, дещо знизилися, тоді як котирування на нафтогазові OCTG-труби у США вкотре підскочили майже на $290 за тонну — до $2563/т.

США

Американські нафтовидобувні компанії ще раз переконалися, що високі ціни на нафту — це не короткостроковий тренд. Компанії нарощують видобуток, щоби скористатися різким зростанням цін, спричиненим війною з Іраном. Такі компанії, як Diamondback, третій за величиною виробник нафти у Штатах, і Continental Resources, яка спеціалізується на видобутку сланцевої нафти, оголосили про розширення буріння у зв’язку з різким зростанням цін на нафту більш ніж на 40%. Зокрема Continental Resources планує збільшити капітальні витрати приблизно на $300 млн, до $2,8 млрд у 2026 році.

Ці плани знову підштовхнули ціни на труби вгору. Середні котирування на OCTG-труби на умовах North America FOB наприкінці травня — на початку червня підвищились ще на $289 за тонну, до $2563/т. Проте майже увесь минулий місяць ціни були стабільними на рівні $2274/т після квітневого зростання на $220 за тонну. З кінця лютого ціна на обсадні труби P110 у США збільшилася на 24,8%.

Динаміка кількості активних бурових установок у США також починає свідчити про зростання інвестицій у буріння. За даними Baker Hughes, кількість нафтогазових бурових у Штатах, що є раннім індикатором майбутнього видобутку, на кінець травня становила 562, збільшившись на 15 одиниць за місяць. Кількість активних бурових у США зростає протягом шести тижнів поспіль, що є найдовшою серією за останні чотири роки.

Водночас котирування WTI упродовж травня були надзвичайно волатильними: в середині місяця ціна піднімалася вище за $108/бар., але до кінця періоду різко знизилася. За підсумками місяця WTI закрилася близько $87,4/бар., що приблизно на 17% менше, ніж наприкінці квітня. Основними драйверами волатильності стали геополітичні ризики навколо Близького Сходу та ситуація в Ормузькій протоці.

За прогнозами, різке зростання цін на нафту призведе до збільшення видобутку у Штатах на 410 тис. барелів на добу в першому кварталі 2027 року і досягнення рекордного рівня у 14,2 млн барелів на добу до кінця 2027 року. Втім, розширення буріння у США не компенсує втрату 12 млн барелів нафти на добу у світових постачаннях, спричинену закриттям Ормузької протоки.

Компанія Sangsang Certification Corporation прогнозує, що вплив підвищення цін на сталеві OCTG-труби у США позначиться на рентабельності американської трубної галузі починаючи з червня. Підтримувальними чинниками залишаються відновлення обсягів буріння у Штатах і зростання цін на сировину.

Варто відзначити, що імпорт OCTG-труб до США у березні скоротився на 19% м./м. — до 93,7 тис. т. Найбільшим експортером у цей період стала Південна Корея — 22,6 тис. т (для порівняння: 54 тис. т у лютому). У тому ж березні експорт OCTG-труб із США зріс на 28% м./м. — до 15,3 тис. т. Найбільший обсяг продукції у березні США відправили до Канади — 9,7 тис. т (у лютому — 8,2 тис. т).

Туреччина

За даними Kallanish, у травні ціни на зварні труби знизилися на $5 — до $653/т (Turkey FOB) після стрімкого зростання на $60 у березні. Слабкий попит не дає підстав для підвищення цін, водночас окремі постачальники демпінгують, пропонуючи нижчі ціни — від $640/т на умовах FOB.

Схожа цінова тенденція спостерігалася й на сировину для виробництва зварних труб — гарячекатаний рулон (HRC). Середні котирування гарячекатаного рулону (HRC) на умовах Turkey FOB у травні знизилися на $5, до $625/т.

Нагадаємо, що за підсумками квітня ціни на зварні труби в Туреччині, призначені для будівельних цілей, практично стабілізувалися, тоді як котирування на нафтогазові OCTG-труби у США зросли на $220, до $2 274/т.