Глобальний ринок брухту у жовтні балансує між різними тенденціями

У жовтні світовий ринок брухту розвивався нерівномірно. Турецькі та американські ціни зросли, досягнувши локальних максимумів, завдяки потребі в імпорті та підтримці експорту. Натомість у Китаї та ЄС ринок залишався під тиском слабкого попиту на сталь, що обмежувало простір для відновлення цін.

Туреччина

Ціни на брухт в Туреччині з початку жовтня відзначились зростанням на 2,7% (26 вересня – 10 жовтня), досягнувши максимуму з початку квітня поточного року – $348,1/т CFR (HMS 1&2 80:20). Водночас, зростання продовжується й до кінця поточного тижня очікується підйом до $350/т.

Наприкінці вересня ринок перебував у стані невизначеності, комбінати відкладали великі закупівлі через слабкі продажі сталі, а постачальники з Європи та США намагалися утримувати вищі цінові орієнтири, посилаючись на дорожчий фрахт і підвищені закупівельні ставки на своїх внутрішніх ринках. У цей час активізувалася конкуренція за обмежені обсяги сировини всередині Туреччини, що підштовхувало комбінати частіше звертатися до імпортних постачань.

На початку жовтня поступове відновлення попиту та необхідність закривати потреби на листопад призвели до того, що турецькі заводи почали приймати більш дорогі пропозиції. Підтримку цін також забезпечувало зростання докових ставок у Європі, жорстка позиція експортерів та вплив зовнішніх ринків, зокрема Єгипту, який збільшив імпортні закупівлі брухту після введення мита на заготовку з Росії.

У результаті котирування вийшли на новий максимум за півроку. Водночас більшість учасників ринку сходяться на думці, що подальше суттєве зростання малоймовірне, оскільки попит на сталь залишається слабким, а покупці вичікують. У короткостроковій перспективі ціни, ймовірно, стабілізуються поблизу досягнутих рівнів, із ризиком легкої корекції вниз, якщо комбінати призупинять закупівлі після закриття найбільш нагальних потреб.

ЄС
На ринку ЄС протягом періоду зберігалась стабільність з незначною корекцією в окремих регіонах. Так, у Німеччині ціни на брухт залишаються стабільно низькими протягом останніх трьох тижнів – на рівні €280/т ex-works (E3). В Італії ринок відзначився коливаннями на початку жовтня – спочатку ціни зросли до €305/т, але згодом опустились до €297,5/т delivered Basis (E3). Таким чином, за період 26 вересня – 10 жовтня зафіксовано зростання пропозицій на 0,8%, тоді як до попереднього тижня – зниження на 2,5%.

У Німеччині ринок перебував під тиском слабкого попиту з боку металургів, які зменшували активність через проблеми зі збутом готової продукції. Це спричинило обережність трейдерів і обмежену торгівлю, а також відсутність стимулів для цінового відновлення. Додатковим фактором стала дискусія щодо можливих обмежень експорту брухту, проти яких виступають галузеві асоціації, наголошуючи на ризиках для ринку та кліматичних цілей.

В Італії у вересні котирування різко знизилися, оскільки попит на сталь залишався млявим, а комбінати купували лише мінімальні обсяги. На початку жовтня ринок спробував відіграти втрати, але відсутність стабільного попиту швидко привела до нової корекції вниз. У західній Європі спостерігалося схоже зниження на фоні достатньої пропозиції брухту та обмежених закупівель.

Очікування ринку на найближчий період вказують на збереження поточних котируваннь. Невелика підтримка може надійти від відновлення попиту у Туреччині, однак загалом ціни в ЄС, ймовірно, коливатимуться у вузькому діапазоні без ознак стійкого зростання.

США

На ринку США ціни на брухт з початку місяця показали зростання на 2,7% й досягли максимуму з середини серпня – $303/т FOB (US East Coast). Водночас, до кінця поточного тижня очікується підйом до $308/т.

Наприкінці вересня ринок перебував під тиском слабкого попиту. Очікувані зупинки міні-заводів та низька активність у сегменті плоского прокату посилювали песимізм. Учасники ринку прогнозували зниження котирувань у жовтневих розрахунках, проте активність експорту частково стримала падіння.

На початку жовтня американські комбінати висунули нижчі цінові орієнтири, але спротив трейдерів і дорожчий експорт дозволили уникнути глибоких знижень. Водночас фрахт залишався високим, що посилювало тиск на маржу. Поступове відновлення попиту з боку Туреччини й зростання активності Єгипту створили додаткову підтримку для цін на сировину в США. Таким чином, до середини жовтня ринок показав деяке відновлення.

Учасники ринку відзначають зміну настроїв з оборонних на більш впевнені, прогнозуючи в листопаді лише локальні корекції. В короткій перспективі ціни, ймовірно, залишатимуться у вузькому діапазоні з помірною підтримкою експорту.

Китай

Ціни на брухт в Китаї з початку місяця незначно знизились на внутрішньому ринку (-0,5%), до $340,46/т, й очікується подальша корекція вниз. Водночас імпортні ціни стабільні другий тиждень поспіль – на рівні $330/т CFR.

Наприкінці вересня ринок утримувався завдяки дефіциту обсягів пропозиції. Скорочення поставок підтримувало внутрішні котирування, навіть попри слабкий попит на сталь. Ситуація змінилася під час святкування Національного дня, коли маржа металургів скоротилася, а рівень завантаження електродугових печей знизився. Відповідно, обсяги споживання брухту в ЕАF скоротились, що сприяло тиску на ціни брухту.

Учасники ринку відзначали обережний оптимізм після свят завдяки локальному підвищенню закупівельних ставок окремими комбінатами, проте більшість сходиться на думці, що значного простору для зростання немає через слабке відновлення попиту на арматуру й прокат. Імпортний сегмент залишався пасивним. Японські постачальники тримали пропозиції на рівні $330/т, однак китайські заводи очікують нижчі рівні, близькі до $300/т, що практично зупинило торгівлю.

Прогнозується, що внутрішні ціни й надалі перебуватимуть під тиском, із тенденцією до поступового зниження. Імпортний сегмент, ймовірно, залишиться стабільним, але низька активність покупців обмежуватиме його роль у балансі ринку.