Азійські ціни на сталь матимуть обмежену підтримку в III кварталі – S&P Global

У третьому кварталі поточного року азійські ринки сталі отримають обмежену підтримку через слабкий сезонний попит, а також збереження негативних прогнозів щодо нерухомості та будівельного сектору на різних ринках. Про це йдеться в огляді S&P Global.

Ціни на брухт, на думку учасників ринку, також перебуватимуть під тиском.

Зокрема, котирування гарячекатаного рулону в Азії, ймовірно, залишатимуться обмеженими в третьому кварталі через низький попит на ринку переробки та стійкі ціни на сировину.

Структура торговельних потоків в Азії може змінитися через посилення конкуренції з боку японських та південнокорейських меткомбінатів. Низький внутрішній попит і знецінення місцевої валюти змушують виробників цих країн більше покладатися на експорт. Як наслідок, китайські постачання HRC втрачають Японію і Південну Корею як ринки призначення.

Ослаблення експорту спричинило тиск на китайські ціни на гарячекатаний рулон у другому кварталі поточного року. Спотові ціни на сталь марки SS400 FOB Китай, за даними S&P Global, в середньому становили $522,92/т у квітні-червні, що на 4,2% нижче ніж у попередньому кварталі.

Експорт заготовки із Китаю натомість набирає обертів. Наприкінці травня він частково сповільнився через зниження конкурентоспроможності на міжнародних ринках, проте ситуація змінилась у липні. Внутрішні ціни на цю продукцію ослабли на тлі приглушеного попиту і сезону дощів. Така тенденція, як прогнозується, збережеться і в третьому кварталі.

Експорт прокату із Китаю продовжує зростати, це свідчить про те, що внутрішній попит не в змозі поглинути високі обсяги виробництва.

Очікується, що внутрішні ціни на сталь у Китаї до кінця літа продовжать коливатися на низьких рівнях на тлі стриманого попиту, відносно високого виробництва і очікувань заходів підтримки з боку влади.

Іншою причиною негативних настроїв є зростаюче занепокоєння щодо посилення перевірок експорту сталі з метою боротьби з ухиленням від сплати ПДВ, що може призвести до його скорочення.

Ціни на брухт в Азії продовжили знижуватися в 2-му кварталі після падіння в січні-квітні на тлі високих цін на електроенергію, слабкого попиту в переробній промисловості,. Вони також падали на морському ринку, де спостерігалася активна пропозиція з боку продавців цієї сировини та достатня кількість дешевої заготовки за конкурентними цінами.

У другому кварталі купівельна активність у таких зазвичай активних регіонах, як Тайвань, В’єтнам і Південна Корея, була дуже пригніченою, і учасники ринку очікують, що низький попит і низькі ціни на брухт збережуться до кінця третього кварталу.

Нагадаємо, що зростання китайського експорту призводить до зниження глобальних цін на сталь, а перевиробництво в Китаї продовжується. За даними великих металургійних компаній, ціни на гарячекатані рулони на ринку Південно-Східної Азії різко впали з приблизно $700-900/т (включаючи фрахт) у 2021-му – середині 2022 року до діапазону близько $510-520/т через збільшення експорту з Китаю.