Мировые цены на арматуру с начала июня находятся под давлением

Мировой рынок арматуры в начале июня 2025 года демонстрирует смешанную динамику. Хотя в большинстве регионов цены находятся под давлением из-за сезонного снижения активности и слабого спроса, на рынке США наблюдался резкий рост котировок, обусловленный новыми тарифами и активностью производителей. Китайские цены остались практически стабильными, тогда как в Турции и ЕС рыночные котировки продолжали снижаться.

Турция

В первой половине июня 2025 года на рынке арматуры в Турции наблюдалось снижение цен на 0,8% – до $543,75/т FOB. Основными факторами давления на рынок стали низкий спрос как на внутреннем, так и на экспортном направлениях, а также макроэкономические трудности в стране.

Спрос со стороны ключевых регионов оставался ограниченным – в частности, в Европе покупатели воздерживались от заключения контрактов из-за неопределенности относительно июльских квот. Продажи в Сирию и Северный Кипр немного оживились, однако это не смогло компенсировать общую слабость глобального спроса. Спрос со стороны Латинской Америки, Африки, Палестины и Йемена практически сошел на нет.

Активность на внутреннем рынке сдерживалась такими факторами, как высокая ключевая ставка, финансовые ограничения и праздничный период Курбан-байрама. Оптовики воздерживались от закупок, ожидая изменения монетарной политики. В сегменте сырья сохранение высоких цен на лом и снижение котировок на китайскую заготовку вынудили турецкие заводы переориентироваться на импорт из Азии.

Прогноз на вторую половину июня остается осторожным: спрос, вероятно, продолжит оставаться слабым, а ценовая динамика – сдержанной. Единственным фактором потенциальной стабилизации может стать ожидаемое решение Центробанка Турции 19 июня по снижению ставки, однако его эффект в краткосрочной перспективе будет ограниченным.

ЕС

Рынок арматуры в Европе в течение периода демонстрировал четкую нисходящую динамику цен. Наибольшее снижение котировок наблюдалось в Северной Европе, где цены упали на 3,8%, до €625/т ex-works – минимального уровня с марта. В Италии падение составило 1,9%, до €515/т ex-works.

Основными драйверами этого снижения стали слабый спрос, особенно со стороны частного жилищного строительства, а также коррекция цен на лом. В Германии, несмотря на продолжительную стабильность, цены также снизились: базовые значения опустились ниже €400/т, а совокупные цены с учетом доплат – до €645-655/т. Одна из причин – низкая активность покупателей, которые откладывают закупки в ожидании дальнейшего снижения цен.

В Италии ситуация аналогична: после майского падения цены на арматуру продолжают снижаться, несмотря на сигналы о росте спроса со стороны инфраструктурного сектора. Потребители выбирают осторожный подход на фоне рыночной неопределенности.

На фоне слабого внутреннего спроса конкуренция между европейскими поставщиками усиливается. Импортные предложения из Алжира, Турции и Испании оказывают дополнительное давление на местных производителей. Это уже сказывается на рынках Франции и Австрии, где покупатели активно требуют скидок.

В ближайшие недели рынок останется волатильным. Возможна незначительная коррекция вверх в случае стабилизации цен на лом и активизации инфраструктурных проектов. Однако в целом ожидается продолжение вялой динамики с возможным дальнейшим снижением цен из-за слабого спроса.

США

На рынке арматуры США с начала июня произошло заметное повышение котировок – на 8,5%, до $914,9/т. Основными факторами влияния стали политические решения, действия производителей и сезонные колебания спроса.

После того как президент Дональд Трамп объявил об удвоении пошлин на импорт стали до 50% (в рамках Section 232), крупные производители – Steel Dynamics, CMC, Gerdau и Nucor – почти одновременно повысили цены на новые заказы арматуры на $60/т, некоторые также – на дополнительные $40/т за стандартные 20-футовые прутки.

Это привело к быстрому скачку спотовых цен с $750-780 за короткую тонну до $810-850/т. Выросли и цены на импортную арматуру, поступающую в США, в частности из-за новых пошлин и задержек на фоне антидемпинговых расследований против поставщиков из Египта, Болгарии, Вьетнама и Алжира.

В то же время общий спрос остаётся нестабильным. Коммерческое и жилищное строительство демонстрируют слабость, частично из-за высоких ставок и ограниченного финансирования. Вместе с тем инфраструктурные проекты, такие как дорожное строительство, поддерживают локальный спрос.

В краткосрочной перспективе рынок арматуры США, вероятно, стабилизируется в пределах текущего ценового диапазона. Решающее влияние будут оказывать торговая политика, спрос на лом и сезонное снижение активности в июле-августе.

Китай

В Китае котировки арматуры отметились незначительным ростом – на 0,5%, до $413,9/т FOT. Это произошло на фоне общего слабого спроса и сезонного замедления строительной активности.

Рынок продолжал находиться под давлением: низкий спрос, вызванный дождями на юге и жарой на севере Китая, ограничивал объемы сделок. Покупатели в основном приобретали только по необходимости, что отражает осторожные настроения на рынке. Спекулятивная активность оставалась низкой, несмотря на кратковременный оптимизм по поводу переговоров США-КНР.

Со стороны предложения производители не спешат сокращать выпуск: рентабельность доменных печей остается положительной благодаря снижению цен на кокс и уголь. Часть комбинатов переориентировалась на производство более прибыльной спецстали, что несколько сократило объемы арматуры на рынке. При этом крупнейшие заводы, такие как Shagang и Yonggang, сохранили цены без изменений и предоставляют покупателям субсидии.

В ближайшее время рынок останется вялым. Без значительного восстановления спроса или государственной стимуляции цены будут колебаться в пределах текущего уровня.