Металлурги в мире останавливают мощности из-за падения спроса

Почти на всех крупных региональных рынках в мире продолжается спад металлургического производства. По итогам января-мая мировое производство стали сократилось на 6,3% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года – до 791,8 млн т. Металлурги Китая по итогам первого полугодия сократили производство стали на 6,5% – до 526,9 тыс. т. Выплавка чугуна за этот период сократилась на 4,7%, до 438,93 млн т. Только отдельные рынки в некоторые месяцы показывают позитивный результата выплавки стали, например Индия.

Даже в относительно благополучной Германии по итогам января-мая выпуск стали снизился на 4,8% – до 16,37 млн т, в Италии – на 1,9%, до 10,35 млн т. EUROFER в мае скорректировала свой прогноз потребления металлопродукции в Евросоюзе в 2022 году – теперь ассоциация ожидает спада на 1,9%, а не роста на 3,2%, как прогнозировалось в феврале.

По данным World Steel Dynamics, в июне маржа металлургов в мире стала в среднем на 25% ниже, чем в среднем в 2018-2019 гг.

Спад производства стали в мире тесно связан с последствиями военной агрессии РФ против Украины. Уже в марте из-за нехватки комплектующих начали останавливаться крупные металлопотребляющие заводы в Европе. Так, в марте почти все немецкие заводы по производству автомобилей и компонентов полностью остановились.

На снижение выплавки стали и производства готовой металлопродукции влияют также высокие затраты на энергоносители, падение цен, волатильность спроса со стороны покупателей. Складские запасы металлопродукции у дистрибьюторов достаточно велики, поэтому они не спешат делать новые закупки.

Производство на паузе

В условиях спада спроса металлурги вынуждены ограничивать мощности. Корпорация ArcelorMittal объявила об остановке двух доменных печей во Франции и Германии, а Salzgitter отложил запуск одной из своих печей. Собственник метзавода в Смедерево (Сербия) – китайская сталелитейная группа HBIS Group – остановил одну из доменных печей с годовой мощностью 900 тыс. т. Мощность второй печи, которая останется в строю, составляет 1,1 млн т в год.

Сокращение производства касается и производителей готовой металлопродукции. По данным S&P Global Commodity Insight, итальянские производители Arvedi и Acciaierie d’Italia (СП ArcelorMittal и госкорпорации развития Invitalia) планируют полностью прекратить или сократить до конца августа выпуск листового проката из-за высокой стоимости энергоносителей и слабого спроса.

Аналогичная ситуация и на других региональных рынках. Завод Jindal Shadeed в Омане остановлен на техническое обслуживание с 18 июля до конца месяца, а Modern Steel отложила ремонтные работы на начало августа из-за технических проблем.

Известно, что другие заводы работают почти на минимальной мощности или предпочитают осуществить более длительные летние ремонты, пытаясь сбалансировать предложение со сниженным спросом. Впрочем, компании готовы восстановить производство, если конъюнктура на рынке улучшится.

Что дальше?

Немецкие производители стали, трейдеры и покупатели прогнозируют, что цены на сталь и стоимость ее производства в июле будут снижаться. Спрос на металлопродукцию в Европе остается низким из-за высоких запасов в результате панических закупок после вторжения России в Украину в феврале, логистических задержек с доставкой импортных материалов, снижения спроса со стороны конечных потребителей.

Основная проблема заключается в том, что покупатели имеют высокие складские запасы, приобретенные по очень высоким ценам в условиях ажиотажа в начале военной агрессии РФ против Украины. Поэтому европейские дистрибьюторы не спешат пополнять запасы.

Ко всему прочему добавляется и традиционный фактор – летнее снижение деловой активности, из-за чего неблагоприятная конъюнктура на европейском рынке стали может продлиться до конца лета. Поэтому металлурги ждут осени, которая может принести увеличение спроса и, как следствие, рост цен на сталь.

Определенные надежды игроки рынка связывают с восстановлением спроса в Китае, так как местные власти стараются стимулировать внутренний спрос. Но пока там всё плохо: в июне индекс деловых ожиданий (PMI) в металлургии Китая упал на 4,6 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем – до 36,2 пункта. Это самое низкое значение с тех пор, как ведется расчет этого индекса – с ноября 2018 года.

Ухудшают перспективы рынка стали и геополитические обстоятельства в газовом сегменте. Есть высокая вероятность полного прекращения поставок Россией газа в Германию по «Северному потоку – 1». Это означает повышение цен на газ и углубление энергокризиса в Европе и, как следствие, – ухудшение конъюнктуры для металлопотребляющих отраслей. Из-за этого снизится спрос на сталь и пострадают сами европейские меткомпании – спад производства продолжится большими темпами.