8-я неделя: Украина заняла 12-е место в рейтинге производителей стали

Экономика и рынок стали неожиданно быстро оправляются от кризиса COVID-19. Прогнозируется, что в 2021 году потребление проката в Украине вырастет на 3%. Отечественные производители показывают высокий уровень загрузки. Цены на рынке остаются высокими, чему отчасти способствует дорогое сырье.

Потребление готового проката в Украине в 2020 году снизилось на 1%, а в 2021 году вырастет на 3%

Такие данные озвучил в своей презентации Роман Курашев, директор по маркетингу «Метинвест Холдинг», на IX Конференции участников рынка стального строительства, организованной УЦСС.

По его данным, видимое потребление готового проката в Украине, не включая трубы, в 2020 году составило 4,580 млн т. Максимальное падение потребления пришлось на сегмент арматуры – 11% с 950 тыс. т до 850 тыс. т. Но рынок арматуры полностью восстановится в 2021 году, так как ожидается рост на 12%, максимальный среди прочих видов проката.

Гораздо лучше справились сегменты проката с полимерным покрытием (+11% в 2020 году) и прочим покрытием (-2%). В 2021 году хорошая ситуация по данным видам продукции сохранится, ожидается рост потребления на 2-3%.

В целом ожидается, что потребление готового проката в 2021 году вырастет на 3% – до 4,717 млн т.

С 2017 года рынок Украины находится в стагнации, демонстрируя рост или падение в пределах 1%. Озвученный прогноз – это практически максимум 2018 года (4,73 млн т) и максимальный темп роста за последние четыре года. Это весьма оптимистичная оценка, но вполне реальная на фоне быстрого постковидного восстановления. Однако дальнейший рост от этих уровней маловероятен, так как никаких структурных изменений в нашей экономике с 2017 года не произошло. Поэтому более вероятно продолжение стагнации.

За пределами Китая объем производства стали в январе вырос на 2,5% г./г.

Объем производства стали в мире в январе 2021 года вырос на 4,8% г./г. При этом за пределами Китая – на 2,5%. Цены держатся на высоком уровне: г/к рулон из региона СНГ на уровне $740, при максимуме в $765.

Тот факт, что потребление полностью восстановилось к докризисным уровням, мы отмечали еще по итогам декабря. Но теперь видим продолжение тенденции и рост по отношению к 2019 году. Кроме того, 4-й квартал 2019 года был кризисным, то есть рост декабрь к декабрю отчасти обусловлен низкой базой сравнения. Но рост в январе на 2,5% за пределами Китая говорит о хорошем состоянии рынка. Экономика быстро восстановилась после пандемии.

Если ориентироваться на данные по сталеплавильным мощностям от OECD по состоянию на конец 2019 года, то можно говорить о том, что производители Китая, Индии и России в январе работали с максимальной загрузкой – 92-93%. Также высокую загрузку имеют производители Турции – 82%.

Объемы выплавки в ЕС остались практически на уровне января прошлого года (-0,4%). Уровень использования мощностей в ЕС составил 67%, что, по нашему мнению, является заниженным. OECD могут учитывать мощности давно остановленные как несоответствующие экологическим требованиям или неэффективные, практически не имеющие шансов на запуск.

Украина в январе не показала аналогичные мировым темпы роста производства стали в январе. Но при этом осталась на 12-м месте среди крупнейших производителей, на 40 тыс. т опередив Тайвань.

По нашим расчетам, производители из Украины в январе были загружены в среднем на 81%, что расходится с данными по мощностям OECD – 57%, которые учитывают мощности заводов неконтролируемых территорий, закрытый мартен АМКР, а также используют устаревшие завышенные данные о номинальных мощностях ряда предприятий.

В феврале объем производства стали в Украине снизится месяц к месяцу из-за разницы в количестве дней, но загрузка должна остаться высокой – как минимум на уровне января.

Fitch повысило прогноз цен на железную руду в 2021 году

Международное рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз цен на железную руду на 2021 год – с $75/т до $125/т. Такая значительная корректировка связана с ограниченным предложением руды, которое, как ожидается, сохранится в течение следующих двух лет.

В частности, на 2021 год Vale сократила свой прогноз добычи, в то время как другие производители ЖРС работают практически на полную мощность. Имеющиеся складские запасы железной руды сокращаются, тогда как спрос на сталь и ЖРС со стороны ЕС и США будет расти благодаря финансовым стимулам от государства.

В долгосрочной перспективе в пользу ограниченного спроса свидетельствует истощение существующих месторождений и отсутствие новых крупномасштабных железорудных проектов.

Следует подчеркнуть, что цены сырьевых товаров подвержены высокой волатильности. Периоды высоких цен сменяются периодами низких цен как за счет цикличности экономического развития, так и благодаря выходу на рынок новых игроков, которых привлекает высокая цена. В частности, ожидается запуск железорудного проекта Симанду в Гвинее: Rio Tinto планирует завершить первый этап технических работ в первом полугодии 2021 года.

Периоды высоких цен позволяют производителям ЖРС аккумулировать финансовые ресурсы, необходимые для развития. Отрасль является капиталоемкой и без регулярных инвестиций не может поддерживать устойчивый уровень добычи железной руды.

Высокие цены на ЖРС будут сдерживать ожидаемое снижение цен на прокат в 2021 году, что на руку интегрированным производителям, в том числе из Украины.

Прогнозы на более длительную перспективу все в один голос говорят о снижении цен на ЖРC, так как ожидается решение проблем с поставками из Бразилии. Fitch прогнозирует $70 за тонну в 2024 году, Morgan Stanley в 2026 году – $60. Так что сейчас для железорудных компаний «шоколадный» период, подобный тому, который был в 2010-2013 гг. Но, как и предыдущий, он будет длиться не более 2-3 лет.

Металлургические компании планируют строить новые мощности на основе водорода

Liberty Steel намерена построить завод в г. Дюнкерк (Франция) по производству железа прямого восстановления с использованием водорода. В случае успешной реализации проекта завод станет одним из первых объектов такого типа в ЕС.

Проект предполагает строительство завода по производству прямого восстановления железа мощностью 2 млн т в год и установки по производству водорода путем электролиза мощностью 1 ГВт. До ввода в эксплуатацию водородной установки завод будет работать на смеси водорода и природного газа.

Использовать произведенное железо прямого восстановления планируется на заводе Асковаль (Франция). Излишки будут направляться на заводы Liberty в Остраве (Чехия) и Галати (Румыния), а также на предприятия партнеров проекта (SHS и Saarstahl).

Группа инвесторов, включающая Vargas, Scania, SMS Group, Bilstein Group, EIT, планирует реализовать проект H2 Green Steel (H2GS) в Швеции. Проект предполагает строительство завода по производству «зеленого» водорода, завода для производства железа прямого восстановления, электродуговых сталеплавильных печей, стана горячей прокатки и установку оборудования для финишной обработки.

Строительство планируется начать в первом полугодии 2022 года. Производство начнется в 2024 году. К 2026 году годовые объемы производства достигнут 2,5 млн т горячекатаного и холоднокатаного проката. К 2030 году, как ожидается, металлургический завод выйдет на полную мощность (5 млн т стальной продукции в год).

В реализацию проекта H2GS планируется инвестировать €2,5 млрд, из которых €1,75 млрд – государственное финансирование.

Реализация всех крупномасштабных проектов декарбонизации предполагает участие государства, поскольку требуются большие объемы инвестиций, которые в текущих рыночных условиях не окупаются. Государство за счет инструментов экономической политики может исправить ошибки рынка, дав возможность развиваться низкоуглеродному производству.

Водородные технологии обладают наибольшим потенциалом по сокращению выбросов СО₂, поскольку позволяют свести выбросы практически к нулю. Многие производители стали имеют свои водородные проекты, в частности, ThyssenKrupp, SSAB, Voestalpine, ArcelorMittal, Salzgitter. Очевидно, что в будущем количество подобных проектов будет расти.

Подробнее о главных трендах и событиях отрасли читайте в следующих выпусках еженедельного мониторинга. А также на нашем портале.