Падение автомобилестроения сильно ударило по спросу на сталь

«Из-за пандемии и слабого спроса на транспорт обострились проблемы автомобилестроителей по всему миру», – пишет эксперт S&P Global Platts в колонке для Insight Blog.

General Motors отложил прогнозирование прибыли по итогам 2020 года из-за неопределенности, предварительно добавив $16 млрд кредитных средств в свои денежные резервы.

Мировые продажи автомобилей, особенно в Индии, в начале апреля были очень низкими. Так, из-за карантина были закрыты все заводы Maruti Suzuki India. Компания отчиталась о полном отсутствии продаж в апреле на внутреннем рынке. Продажи Bajaj Auto, тем временем, снизились на 91% по сравнению с апрелем прошлого года, до 37 878 ​​единиц. Карантин в Индии был введен с 24 марта и должен был продолжиться до 14 апреля, но дважды продлевался – сначала до 3 мая, а затем до 17-го.

Ожидается, что японский Nissan Motor сократит свое присутствие в Европе и расширит его в Китае, Японии и США.

Из позитивных новостей можно отметить тот факт, что в мае автопроизводители начали вновь открывать свои производственные линии. Но продажи автомобилей снизились на большинстве рынков, так же как и цены на стальной горячекатаный рулон.

США

Согласно прогнозам, продажи автомобилей в США в апреле будут на историческом минимуме. Впрочем, в мае, по мере возобновления производства, спрос может начать умеренное восстановление.

Fiat-Chrysler сократил свой прогноз продаж на рынке США в 2020 году до 12,5 млн единиц, что почти на 27% ниже предыдущей оценки компании в 17 млн единиц.

• В целом продажи автомобилей по стране в марте упали до 11,663 млн единиц по сравнению с 17,190 млн единиц в феврале.
• По данным S&P Global Platts, цены на холоднокатаный прокат в США в апреле в среднем составляли $807,44/т по сравнению с $825,72/т в марте.
• Загрузка стальных мощностей упала в начале мая до 50% с 80% в начале марта.

ЕС

Автомобилестроение ЕС в апреле сократилось до самого низкого уровня с июня 1997 года. В Германии индекс PMI упал до самого низкого уровня за 133 месяца. Объемы регистрации новых легковых автомобилей в марте упали на 55%, до 567 308 единиц.

• Сильно пострадала Италия: количество регистраций упало на 85%, до 28 326 новых автомобилей. В апреле продажи упали на 97% по сравнению с апрелем 2019-го.
• В целом количество новых зарегистрированных авто в ЕС в первом квартале 2020 года снизилось на 26% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года – до 2,48 млн.
• Согласно данным Platts, цены на холоднокатаный прокат в Северной Европе в апреле составили в среднем $602,50/ т по сравнению с $613,92/т в марте.
• Производство стали в ЕС сократилось на 50% в результате снижения объемов новых заказов на целых 75%, причем ожидаются дальнейшие потери.

Китай

Восстановление производства в Китае в марте было непродолжительным. Индекс PMI по промышленности, опубликованный Национальным бюро статистики, упал до 50,8 пунктов в апреле с 55 в марте (по данным Caixin, индекс PMI снизился до 49,4 в апреле с 50,1 в марте).

По данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), в феврале производство и продажи автомобилей в Китае выросли в четыре раза – до 1,422 млн и 1,43 млн единиц соответственно. Тем не менее в марте они снизились на 45% и 43% соответственно в сравнении с показателями 2019 года. Ассоциация автопроизводителей предупредила, что отрасль по-прежнему ограничена карантинными запретами.

• Внутренние цены на холоднокатаный рулон в Китае упали на 19% с начала 2020 года из-за коронавируса. По прогнозам, цены останутся низкими до конца второго квартала и, вероятно, до третьего квартала.
• CAAM прогнозирует, что рынок автомобилей продолжит восстанавливаться во втором квартале, но к полноценной загрузке сможет вернуться только во второй половине года.
• Общий объем производства стали в Китае в конце марта в среднем составил 2,48 млн т в день, что на 0,7% меньше, чем в середине марта, и на 5,3% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Индия

Автопроизводство Индии рухнуло в апреле. Показатели упали до самого низкого уровня за последние 15 лет. Индекс деловой активности в производственном секторе сократился до 27,4 в апреле с 51,8 в марте. Продажи легковых автомобилей в марте упали на 52% по сравнению с предыдущим годом. В целом производство автомобилей в Индии с апреля 2019 года по март 2020 года (финансовый год в Индии) сократилось на 15% в годовом исчислении, до 26,4 млн единиц.

• По прогнозам Общества индийских автопроизводителей (SIAM), загрузка мощностей в первом квартале составляла около 10-15% от общих возможностей.
• В SIAM считают, что если ВВП Индии в 2020 году вырастет примерно на 3%, то автомобильная промышленность сократится на 15-25%. Если же ВВП упадет лишь на 1%, автомобилестроение может сократиться на 25-35%. Следовательно, кумулятивное снижение продаж в последнем фискальном (2019/2020 финансовый год) и текущем фискальном периоде может составить 50%.
• В Индии объемы производства стали в марте снизились до 7,09 млн т с 8,29 млн т в феврале.

Прогноз

Мировой спрос на автомобили может упасть на 50% и более на фоне опасений рынка относительно длительных карантинов или новых вспышек заболевания. Металлургические компании в Европе и США, тем временем, сокращают производство из-за спада в автомобилестроении.

Тенденция к снижению продолжится во втором квартале, так как большинство мировых автопроизводителей либо прекратили, либо сократили производство в апреле. Впрочем, некоторые начали возобновлять работу в мае. Правительство Индии разрешило некоторым предприятиям возобновить работу 20 апреля.

Тем не менее перспективы смутные. Годовые прогнозы пересматриваются с учетом негативных настроений на рынке. Например, Федерация промышленности Таиланда ожидает, что производство автомобилей сократится на 37% по сравнению с 2019 годом, до 1,33 млн единиц, или даже на 50% (до 1 млн единиц), если пандемия продолжится в июне 2020 года.

В предстоящие месяцы ключевые отраслевые прогнозы могут быть снова пересмотрены в сторону понижения, поскольку ожидается, что данные за апрель-май представят более четкую картину.

Оригинальную версию колонки читайте на Insight Blog