«Металл без маржи»: внутренний рынок сталкивается с давлением импорта и падением спроса

На украинском рынке металлоторговли происходит существенное охлаждение спроса. Это было прогнозируемо, поскольку после резкого восстановления в 2023 году рынок должен был перейти в сбалансированное состояние. Именно поэтому базовый сценарий развития событий в отрасли в 2025 году — удержание результатов прошлого года.

Текущая ситуация

Начало 2025 года было непростым для всех участников отрасли. Превышение запасов на складах трейдеров и производителей привело к общему профициту металла, что стимулировало ценовую конкуренцию и обвальное снижение цен.

Одновременно усиливается давление со стороны импорта – прежде всего из Турции и Китая. С одной стороны, это расширяет доступный ассортимент, с другой – формирует ценовое давление на национальных производителей. В результате – снижение маржинальности и переход рынка в стагнационный режим.

Таким образом, первые шесть месяцев 2025 года продемонстрировали охлаждение потребительского спроса на рынке металлопроката. Продажи Vartis сократились примерно на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это – прогнозируемая динамика, свидетельствующая о постепенном насыщении рынка после интенсивного восстановления в 2023 году. В конце 2024 года компания достигла 91% довоенных объемов. Однако говорить о полноценном возврате к уровню 2021 года рано: год еще продолжается, а рыночная среда остается волатильной.

Структура спроса

Основными потребителями остаются машиностроение, аграрный сектор и частное строительство. В западных регионах, на фоне релокации бизнеса и роста спроса на жилье, частная застройка и коммерческие объекты продолжают формировать стабильный спрос. Значительная часть активности приходится на агросектор — фермерские хозяйства инвестируют в склады, логистическую инфраструктуру, технические сооружения. В то же время крупный девелопмент и тяжелое промышленное строительство остаются в режиме ожидания, что снижает их долю в общей структуре потребления.

Сегмент восстановления инфраструктуры напрямую зависит от государственного и донорского финансирования. Положительные сигналы – поступление средств на казначейские счета – сразу конвертируются в рост спроса.

Однако самым большим барьером остаются задержки с оплатами. В таких условиях финансовая нагрузка ложится на плечи подрядчиков и поставщиков металлопроката, что существенно тормозит темпы реализации проектов. Спрос есть, но отсутствие платежной дисциплины ограничивает его реализацию.

Структура спроса четко коррелирует с потребностями экономики в военное время. Растет потребление продукции для производства металлоконструкций – труб, листового проката, швеллеров.

Параллельно активизируется спрос на материалы, которые используются для фортификаций и оборонной инфраструктуры – сетки, профильные трубы. Зато объемы закупок со стороны вагоностроения и горнодобывающей промышленности остаются ограниченными – эти отрасли демонстрируют сдержанную динамику.

Проблемы отрасли

Среди системных вызовов – нехватка кадров. Военное время существенно усложнило подбор и удержание квалифицированных специалистов, особенно в сферах с физической нагрузкой. Несмотря на это, мы видим новые возможности – женщины активно присоединяются к техническим профессиям и часто демонстрируют высокие результаты.

Не менее критичной остается логистика: удлиненные сроки доставки, нестабильная стоимость транспорта, сложности на пограничных переходах. Все это усугубляется агрессивной конкуренцией на фоне импорта, что давит на прибыльность и долгосрочную устойчивость бизнеса.

Осторожный прогноз

Ожидания от рынка металлоторговли взвешенные: базовый сценарий – удержание результатов 2024 года. Украинский рынок металла адаптировался к условиям войны, но рост возможен только при условии реализации масштабных восстановительных программ. Если удастся стабилизировать энергетику и обеспечить бесперебойное финансирование строительства – это станет драйвером оживления.

Однако значительная часть рисков – вне контроля бизнеса: речь идет о ситуации с безопасностью, мобилизационных вызовах, объемах международной помощи.

Для нашей компании 2025 год, вероятно, станет годом стабилизации и консервации позиций – с подготовкой к росту в среднесрочной перспективе.