Высокие ставки фрахта давят на глобальные цепочки поставок – UNCTAD

Затраты на глобальные морские перевозки в первой половине текущего года резко увеличилась на фоне беспрецедентных сбоев на основных морских маршрутах, перегруженности портов и роста операционных расходов. Об этом говорится в отчете, представленном Конференцией ООН по торговле и развитию (UN Trade and Development, UNCTAD).

В 2023 году морская торговля выросла на 2,4%, до 12,3 млн т, начав восстановление после 2022 года. Однако пока будущие перспективы остаются неопределенными. В текущем году UNCTAD прогнозирует рост ее объемов на 2% в годовом исчислении благодаря спросу на такие товары как железная руда, уголь и зерно, а также контейнерные грузы.

Как отмечается, в 2024 году на основных судоходных маршрутах наблюдались значительные сбои, что привело к задержкам, изменению направлений и более высоким расходам.

Трафик через Панамский и Суэцкий каналы к середине 2024 года упал примерно наполовину по сравнению с пиковым. Это было вызвано низким уровнем воды в Панамском канале и кризисом безопасности в регионе Красного моря, повлиявшим на Суэцкий канал.

В морской торговле выросло перенаправление грузов вокруг мыса Доброй Надежды. Более длинные маршруты привели к увеличению загруженности портов, увеличению потребления топлива и страховых премий. К середине 2024 года изменение маршрутов судов из Красного моря и Панамского канала увеличило мировой спрос на суда на 3%, спрос на контейнеровозы – на 12% по сравнению с тем, что был бы без учета этого фактора. Это оказало существенное давление на глобальную логистику.

Большие портовые узлы, такие как Сингапур, а также крупные средиземноморские порты сталкиваются с дополнительной нагрузкой в ​​связи с растущим спросом на услуги по перевалке из-за изменения маршрутов судов.

В UNCTAD отмечают, что необходимые срочные действия для стабилизации рынков грузовых перевозок – мониторинг тенденций, усиление международного сотрудничества для уменьшения сбоев в ключевых точках, инвестиции в модернизацию портов и инфраструктуры, диверсификация судоходных путей и т.д.

По данным UNCTAD, в прошлом году на рынке фрахта сухогрузов наблюдалась значительная волатильность, однако ставки были в целом ниже, чем в предыдущие годы.

Baltic Exchange Dry Index (BDI), отражающий стоимость морских перевозок сухогрузов (угля, железной руды и зерна), в прошлом году в среднем составил 1 398. Это ниже среднего показателя 2022-го (1 930) и около среднего показателя за 10 лет (1 318).

В первой половине 2024 года BDI в среднем составил 1 867 по сравнению с 1 142 за аналогичный период 2023 года. UNCTAD прогнозирует, что по итогам текущего года он вырастет на 34,5% по сравнению со средним показателем в прошлом году. Как отмечается, эти тенденции отражают существующие препятствия судоходству в Красном море и Панамском канале. Кроме того, речь о факторах спроса и предложения, таких как спрос на сыпучие грузы со стороны Китая и потенциальные перебои, связанные с погодными условиями, влияющими на ключевых экспортеров (Австралия, Бразилия и Индонезия).

В то же время к середине 2024 года Шанхайский индекс контейнерных грузов (SCFI) вырос более чем вдвое по сравнению с концом 2023 из-за более длительных расстояний, большего потребления топлива и роста страховых премий.

Обычно третий квартал является традиционно сильным для рынка сухогрузов, пишет Seatrade Maritime News, однако в октябре он испытал несезонный спад, который, вероятно, был отсрочен ввиду фундаментальных проблем в металлургии Китая. В основном это было обусловлено слабостью сегмента Capesize (спотовые цены упали с $30 тыс. в сутки в конце сентября до $15 тыс. в сутки за четыре недели).

Аналитики Breakwave Advisors считают, что значительный спад в секторе Capesize уже завершился и факторы дополнительного давления ограничены. Ноябрь является сильным месяцем для спотовых ставок на фрахт судов этого класса, поэтому есть потенциал для резкого разворота и вероятность возврата к уровню ставок $20 тыс. в сутки.

Оптимизм относительно последних двух месяцев года основывается на зимней погоде, что повлечет задержки на атлантическом рынке, а также на традиционном стремлении горнодобывающих компаний отгрузить больше продукции до конца года.

Аналитики Maritime Strategies International менее оптимистичны, однако также ожидают, что до конца текущего года есть возможность для возобновления ставок на навалочные грузы в целом благодаря положительной рыночной конъюнктуре для бокситов и зерновых, а также все еще высокому импорту угля из Китая.

Напомним, что глобальный экспорт железной руды по итогам января-сентября 2024 года вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года – до 1,2 млрд т.