Стратегии крупных горнодобывающих компаний расходятся на фоне декарбонизации – IEEFA

Долгосрочные стратегии крупных горнодобывающих компаний расходятся в условиях декарбонизации производства стали. Об этом говорится в исследовании Института экономики энергетики и финансового анализа (IEEFA).

Три из четырех крупнейших майнеров – Vale, Rio Tinto и Fortescue – все больше сосредотачиваются на поставках высококачественной железной руды, совместимой с производством железа прямого восстановления (DRI) на основе водорода. В то же время, BHP, отмечают в IEEFA, продолжает верить в технологии улавливания, использования и хранения углерода (CCUS), несмотря на то, что они находятся на стадии становления и не оправдывают себя.

При ускорении перехода сталелитейной отрасли от угля и растущего давления на компании относительно сокращению выбросов Scope 3, решения, поддерживающие выплавку стали на основе DRI, скорее всего, будут играть более важную роль, чем CCUS.

Значительное внимание, уделяемое перспективам железной руды, сосредоточено на краткосрочных экономических показателях и спросе на сталь в Китае, который является крупнейшим импортером этого сырья в мире. Однако наряду с этим и планами по увеличению переработки лома в КНР появляется еще одна тенденция. В январе 2024 года было объявлено, что China Baowu начал коммерческое производство DRI в провинции Гуандун, используя технологию Energiron.

Появление китайского промышленного производства DRI отражает переход европейских производителей стали к технологиям без угля и уже готовым к использованию водорода. В то же время, азиатские металлурги, в частности японские Kobe Steel и JFE Steel, нацелены на производство железа прямого восстановления на Ближнем Востоке, который уже является зрелым пользователем этого метода.

Переход мировой сталелитейной промышленности от доменного производства к использованию железа прямого восстановления приведет к изменениям в профиле качества торгуемой на рынке руды.

Эталонная железная руда с содержанием железа 62%, добываемая в регионе Пилбара, не подходит для существующих процессов производства DRI, кроме того, ее качество за последнее десятилетие снижалось. Частичным решением проблемы, вероятно, станут технологические комбинации, позволяющие использовать сырье доменного класса в производстве стали на основе DRI. Три крупных австралийских железорудных компании разрабатывают соответствующие решения.

В то же время ведущий мировой производитель руды класса DR – бразильская компания Vale – планирует увеличить поставки высококачественной продукции в ответ на ускорение изменения технологий производства стали. Остальные представители «большой четверки» сейчас демонстрируют разные реакции на эту тенденцию.

К примеру, канадские предприятия Rio Tinto уже имеют руду, подходящую для производства DRI. Несмотря на то, что майнер инвестирует в новые горнодобывающие мощности в регионе Пилбара, он также объявил о значительных инвестициях за рубежом, в частности, в проект Симанду в Западной Африке. Согласно заявлению компании, Симанду обеспечит новый значительный источник высококачественной железной руды, что укрепит портфель Rio Tinto для декарбонизации металлургии. Компания также имеет обширный список проектов развития, направленных на сокращение выбросов при производстве стали.

Напомним, что глобальное производство железа прямого восстановления (DRI) по итогам 2023 года выросло на 7,4% по сравнению с 2022 годом – до 135,51 млн, свидетельствуют данные WorldSteel Association.