Мировые цены на г/к рулон снижаются на фоне слабого спроса

В мае 2024 года цены на листовой горячекатаный прокат отметились падением на большинстве основных рынков. Торговлю сдерживает преимущество предложения над спросом, неблагоприятные экономические перспективы и неопределенность на рынке стали.

Цены на горячекатаный прокат в Западной Европе в мае стабильны. В частности, по состоянию на 24 мая 2024 года котировки продукции составили €620-650/т Ex-Works по сравнению с €630-650/т Ex-Works 3 мая. То есть снизилась только нижняя граница цен. На рынке Италии цены на HRC в течение 3-24 мая опустились на 1,6% – до €620-630/т.

В начале месяца европейские производители горячекатаных рулонов рассматривали возможное повышение цен на фоне стабилизации предложения от азиатских поставщиков. Соответствующие намерения удалось реализовать только итальянским заводам, в частности, цены на местную продукцию поднимались до €620-640/т по сравнению с €620-630/т на конец апреля и 24 мая.

Спрос на европейских рынках не способствовал значительному росту цен в связи с большим количеством праздничных дней в начале мая. Производители отмечали, что потребители проявляют заинтересованность только к более низким уровням цен, что оказывает давление на маржу комбинатов и приводит к потере доходов. Средние сроки выполнения заказов в начале месяца предусматривали поставку в июне-июле.

Покупатели заняли выжидательную позицию. Ввиду слабого приема заказов, сервисные центры отказываются от закупки новых партий HRC. Это свидетельствует о начале нового этапа сокращения запасов.

По мнению производителей, единственный способ решить проблему низкой маржи и цен – сократить производство. Местные заводы постепенно готовятся к таким шагам, но не планируют полностью останавливать мощности. Некоторые из сервисных центров указывают, что с начала года они не получили прибыли из-за падения цен, а для выхода на прибыльность HRC должен быть по крайней мере на €40/т выше.

«Европейские производители традиционно пытаются балансировать рынок за счет сокращения производства. Но как правило, им это плохо удается – они опаздывают с принятием решений и, как следствие, мы видим значительные колебания цен» – считает аналитик GMK Center Андрей Глущенко.

Импортные цены колебались на уровне €600/т CFR в портах северной и южной Европы. При этом покупатели жалуются на долгие сроки доставки. Турция оказалась наиболее привлекательным поставщиком с точки зрения срока доставки и цен (€610-620/т CFR Италия), но качество продукции вызывает вопросы.

В регионе Северной Америки цены на г/к рулон с начала мая резко упали – с $800-850/т до $760-805/т по состоянию на 24 мая. В условиях низкого спроса заводам приходится снижать цены, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Игроки рынка очень осторожны в закупках из-за экономической неопределенности и затишья на глобальном рынке стали. Сейчас потребители покупают лишь ограниченные объемы продукции. В то же время, дистрибьюторы указывают на глобальную проблему роста загрузки мощностей с одновременным падением спроса. Ожидается, что низкий спрос будет давить на рынок, по крайней мере, до конца года.

В Китае цены на г/к листовой прокат стабильны с конца апреля. В течение 26 апреля – 24 мая котировки остаются на уровне $550-555/т.

Китайские цены неизменны длительное время на фоне слабого видимого потребления. Хотя власти применяют стимулирование сектора недвижимости, эти шаги не влияют на спотовые цены продукции, а создают лишь небольшие колебания на фьючерсном рынке. Большие объемы HRC только перепродаются между дистрибьюторами, в то же время спрос конечных потребителей низкий. Экспортный спрос также довольно слабый. Основные продажи идут во Вьетнам, хотя активность значительно замедлилась.