Мировые цены на г/к рулон падают под давлением низкого спроса

Мировые цены на горячекатаный рулон снижаются, поскольку торговля продукцией приостановилась из-за отсутствия спроса. Закупки замедлились из-за негативных рыночных настроений, находящихся под влиянием неопределенности китайского рынка и негативных макроэкономических факторов.

Цены на горячекатаный прокат Западной Европе в течение 28 апреля – 5 мая остались на уровне прошлой недели – €830-860/т. При этом, на итальянском рынке стоимость г/у проката упала на 2,4%, или €20/т – до €810-840/т.

Активность на итальянском рынке г/у проката замедляется. Трейдеры, сервисные центры и дистрибьюторы сообщают о чрезвычайно низком спросе на продукцию, в то время как производители пытаются удержать высокие цены. Некоторые металлурги настроены на продажу проката по цене €880/т со сроком доставки в августе и сентябре, но рынок считает, что ситуация со спросом достаточно сложная и даже снижение цен не восстановит заинтересованность в г/к прокате.

Покупатели заняли выжидательную позицию перед конференцией Made in Steel в Милане, в ходе которой, вероятно, произойдет корректировка уровня цен.

Разрыв между европейскими ценами на г/к прокат и азиатскими импортными предложениями становится опасно большим и неустойчивым. Продукция вьетнамского, индийского и японского производства предлагается за €650-660/т с доставкой в ​​Италию для больших объемов и €680-690/т  — для меньших партий. Сроки доставки импортной продукции доступны в то же время, которое предлагают местные производители.

Такая ситуация в краткосрочной перспективе может привести к понижению цен на европейскую продукцию. Если спрос не восстановится, что маловероятно в мае, учитывая экономическую нестабильность, цены на итальянский г/к прокат могут упасть до €750-770/т.

Кроме того, в середине июня сталелитейный комбинат ArcelorMittal в Дюнкерке планирует возобновить производство на ДП №4, пострадавшей от пожара в марте текущего года. Это повлечет за собой еще большее давление на цены европейского г/к проката в условиях слабого спроса.

На китайском рынке цены на горячекатаный прокат также снижаются. По состоянию на 5 мая 2023 года котировки варьировались на уровне $600-610/т FOB, что на 1,6% меньше по сравнению с предыдущей неделей. При этом прогнозируемая цена на 12 мая составляет $580-590/т.

Рынок г/к проката Китая остается слабым после праздников, поскольку макроэкономические факторы и низкий спрос продолжают оказывать давление на цены. Предложение г/к проката остается стабильно высоким, а запасы выросли в период приостановки закупок во время праздников. В сочетании со слабым спросом это привело к падению внутренних цен на г/к прокат до самого низкого уровня за последние 5 месяцев.

На экспортных рынках активность низкая. Несмотря на это, заводы и экспортеры избегают снижения цен. Кроме того,  на рынке начали распространяться слухи, что Китай начинает рейды на экспортеров, незаконно обходящих НДС. Такая активность правительственных институтов позволит оградить легальных продавцов от искусственного занижения цен.

В краткосрочной перспективе ожидается продолжение стагнирования рынка г/к проката Китая. Трейдеры будут вынуждены корректировать уровни цен из-за высоких запасов, но контракты будут заключаться на небольшие партии продукции. После сокращения запасов, которое ожидается на фоне приостановки многих металлургических мощностей, цены, вероятно, начнут восстанавливаться.

Цены на г/к прокат в США стабильны, поскольку торговля замерла на фоне неопределенности дальнейшего развития рынка. Котировки продукции в Северной Америке за неделю 28 апреля – 5 мая 2023 составили $1175-1200/т, удерживаясь на этом уровне уже четвертую неделю подряд.

Неопределенность и обеспокоенность рынка по поводу макроэкономических перспектив в стране сдерживают торговлю прокатом. В настоящее время особое внимание уделяется ценам на сырье. Покупатели оценивают вероятные сценарии развития цен на рынке металлолома и ЖРС, чтобы определить лучшее время для закупки проката.

Индийский г/к прокат за неделю 28 апреля – 5 мая 2023 года потерял в цене 21,5%, или $40/т, опустившись до $700-705/т.

Цены на прокат в Индии снизились под влиянием слабого глобального спроса и агрессивной конкуренции со стороны Вьетнама, Китая и Японии. Европейские покупатели – основные потребители индийской продукции – воздерживаются от закупок из-за ухудшения настроений на азиатском рынке, что заставляет поставщиков корректировать цены до более привлекательных уровней. По мнению местных экспортеров, основным фактором сдерживания торговли является неопределенность на рынке Китая.

Кроме того, недавно правительство Индии решило не повышать пошлины на импорт г/к проката. Этот шаг усиливает конкуренцию на внутреннем рынке и вынуждает индийские заводы сдерживать рост цен на местную продукцию.

Индийские производители отмечают, что рынок уже близок ко дну, а пространство для дальнейших коррекций цен очень ограничено. При дальнейшем давлении на цены некоторым производителям придется останавливать производство, чтобы урегулировать спрос и предложение.

Напомним, украинские металлурги в январе-марте 2023 года экспортировали 122,89 тыс. т плоского проката на $81,2 млн. Наиболее крупными потребителями украинской продукции являются Польша, Болгария и Румыния.