Цены на сталь в Азии получат ограниченную поддержку в III квартале – S&P Global

В третьем квартале текущего года азиатские рынки стали получат ограниченную поддержку из-за слабого сезонного спроса, а также сохранения негативных прогнозов относительно секторов недвижимости и строительства на разных рынках. Об этом говорится в обзоре S&P Global.

Цены на лом, по мнению участников рынка, также будут находиться под давлением.

В частности, котировки горячекатаного рулона в Азии, вероятно, будут оставаться ограниченными в третьем квартале из-за низкого спроса на рынке переработки и устойчивых цен на сырье.

Структура торговых потоков в Азии может измениться из-за ужесточения конкуренции со стороны японских и южнокорейских меткомбинатов. Низкий внутренний спрос и обесценивание местной валюты вынуждают производителей этих государств больше полагаться на экспорт. Как следствие, китайские поставщики HRC теряют Японию и Южную Корею как рынки назначения.

Ослабление экспорта повлекло за собой давление на китайские цены на горячекатаный рулон во втором квартале текущего года. Спотовые цены на сталь марки SS400 FOB Китай, по данным S&P Global, в среднем составили $522,92/т в апреле-июне, что на 4,2% ниже, чем в предыдущем квартале.

Экспорт заготовки из Китая, в свою очередь, набирает обороты. В конце мая он частично замедлился из-за понижения конкурентоспособности на международных рынках, однако ситуация изменилась в июле. Внутренние цены  на эту продукцию ослабли на фоне приглушенного спроса и сезона дождей. Такая тенденция, как прогнозируется, сохранится и в третьем квартале.

Экспорт проката из Китая продолжает расти, что свидетельствует о том, что внутренний спрос не в состоянии поглотить высокие объемы производства.

Ожидается, что внутренние цены на сталь в Китае до конца лета продолжат колебаться на низких уровнях на фоне сдержанного спроса, относительно высокого производства и ожиданий мер поддержки со стороны властей.

Другой причиной негативных настроений является растущая озабоченность по поводу усиления проверок экспорта стали с целью борьбы с уклонением от уплаты НДС, что может привести к его сокращению.

Цены на лом в Азии продолжили снижаться во 2-м квартале после падения в январе-апреле на фоне высокой стоимости электроэнергии, слабого спроса в перерабатывающей промышленности. Они также падали на морском рынке, где наблюдалось активное предложение со стороны продавцов этого сырья и достаточное количество дешевой заготовки по конкурентным ценам.

Во втором квартале покупательская активность в таких обычно активных регионах, как Тайвань, Вьетнам и Южная Корея, была подавлена, и участники рынка ожидают, что низкий спрос и низкие цены на лом сохранятся до конца третьего квартала.

Напомним, что рост китайского экспорта приводит к снижению глобальных цен на сталь, а перепроизводство в Китае продолжается. По данным крупных металлургических компаний, цены на горячекатаные рулоны на рынке Юго-Восточной Азии резко упали с примерно $700-900/т (включая фрахт) в 2021-м – середине 2022 года в диапазон около $510-520/т из-за увеличения экспорта из Китая.