Exclusive Цены на региональных рынках слябов в марте повысились на $15–35 за тонну

Давление на рынок оказывали рост спроса и война в Персидском заливе

На всех региональных рынках слябов в марте наблюдался рост на $15–35 за тонну. Это было обусловлено ростом спроса в США, Европе и Юго-Восточной Азии, а также дефицитом предложения, который связан с уходом с рынка иранских стальных полуфабрикатов.

Бразилия

Самый значительный рост котировок по итогам 25 дней марта произошел на рынке Бразилии. По данным SteelOrbis, референтная экспортная цена бразильских слябов в марте повысилась на $35, до $575/т (FOB), что является максимумом за 21 месяц. Аналитики ожидают дальнейшего роста цен в ближайшие недели в результате девальвации доллара США по отношению к бразильскому реалу.

Такая ценовая динамика сопровождается ростом производственных и экспортных показателей. По данным Бразильской ассоциации производителей стали (IAB), в феврале местные заводы нарастили производство полуфабрикатов по сравнению с январем на 7%, до 664 тыс. т, из которых слябов – 608 тыс. т (12,4% к январю).

Экспорт слябов из Бразилии по итогам февраля увеличился на рекордные 93% и достиг 794 тыс. т (на условиях FOB) по сравнению с 411 тыс. т в январе. Этому способствовали продолжающийся рост поставок в США, которые в феврале составили 538 тыс. т или 68% от общего объема, и более широкая диверсификация рынков.

Внедрение CBAM коснулось и рынка слябов. По информации Kallanish, ясность в отношении выбросов и воздействия CBAM остается ключевым фактором, влияющим на решения о закупках. Страны ЕС в феврале активизировали закупки слябов в Бразилии: Франция – 73 тыс. т (9% от общего импорта), Испания – 61 тыс. т (8%), Польша – 41 тыс. т (5%).

Европа

Несмотря на все попытки ограничить импорт российского сляба на рынок ЕС, его доля там превышает 50%. По данным Eurostat, импорт сляба в ЕС в 2025 году увеличился на 30% г./г., до 6,5 млн т. Из них Россия поставила 3,7 млн т (+18% г./г.), хотя ее доля рынка снизилась до 58% с 63% в 2024 году. Крупнейшими импортерами сляба были Бельгия (1,3 млн т), Италия (837 тыс. т) и Чехия (826 тыс. т).

В рамках 12-го пакета санкций ЕС против России импортерам из ЕС разрешено импортировать 3 млн т слябов из России в год до октября 2026 года. По данным Kallanish, остаток квоты по состоянию на 12 февраля составил 1,36 млн т. Это означает, что около 65% квоты уже использовано.

Турция

Cредние котировки FOB Черное море в марте выросли до $455/т по сравнению с $443/т в конце февраля. Слабый спрос на металлопрокат в Турции ограничивает диапазон для повышения котировок.

По данным Турецкого статистического института (TUIK), в январе этого года объем импорта слябов в Турции снизился на 3,4% м./м., до 305 тыс. т. Стоимость этих импортных поставок составила $141,76 млн, снизившись на 17,7% к уровню декабря прошлого года. Крупнейшими поставщиками в январе были Россия – 134 тыс. т (24,3% г./г.) и Малайзия –100,5 тыс. т (-34,5% г./г.).

Другие рынки

На других региональных рынках ценовая динамика также была восходящей. В начале месяца цены на слябы азиатских производителей резко выросли на фоне высокого спроса в Юго-Восточной Азии и дефицита предложения, вызванного уходом с рынка иранских стальных полуфабрикатов.

По данным Kallanish, в Индонезии котировки повысились на $15, до $485/т. Вьетнамские поставщики подняли экспортные цены на слябы до $510–515/т (FOB). Средние цены на сляб в Японии в марте выросли на $15, до $480/т.

Напомним, что по итогам февраля на региональных рынках слябов наблюдались разнонаправленные тенденции. В Бразилии котировки повысились на $25 за тонну, тогда как на рынке Черного моря снизились. Расхождение в динамике объясняется введением механизма CBAM: Бразилия получила значительные конкурентные преимущества на европейском рынке за счет низких углеродных затрат.