Цены на нефтегазовые OCTG-трубы в США в мае выросли на 13%

На региональных рынках труб наблюдаются разнонаправленные тенденции, связанные со спецификой трубной продукции. По итогам мая цены на сварные трубы в Турции, предназначенные для строительных целей, немного снизились, тогда как котировки на нефтегазовые OCTG-трубы в США в очередной раз подскочили почти на $290 за тонну — до $2563/т.

США

Американские производители нефти в очередной раз убедились, что высокие цены на нефть — это не краткосрочный тренд. Компании увеличивают добычу, чтобы воспользоваться резким ростом цен, вызванным войной с Ираном. Такие компании, как Diamondback, третий по величине производитель нефти в США, и компания Continental Resources, занимающаяся добычей сланцевой нефти, заявили о расширении бурения в связи с резким ростом цен на нефть более чем на 40%. В частности, Continental Resources планирует увеличить капитальные затраты примерно на $300 млн до $2,8 млрд в 2026 году.

Эти планы в очередной раз подтолкнули вверх цены на трубы. Средние котировки на OCTG-трубы на условиях North America FOB в конце мая — начале июня подскочили еще на $289 за тонну, до $2563/т. При этом почти весь прошлый месяц цены были стабильными на уровне $2274/т после апрельского роста на $220 за тонну. С конца февраля цена на обсадные трубы P110 в США выросла на 24,8%.

Динамика количества действующих в США буровых установок также начинает показывать рост инвестиций в бурение. По данным Baker Hughes, число нефтегазовых буровых установок в Штатах, являющееся ранним индикатором будущей добычи, на конец мая составило 562, увеличившись на 15 единиц за месяц. Количество работающих буровых установок в США растет на протяжении шести недель, что является самой длинной серией за последние четыре года.

В то же время котировки WTI в течение мая были крайне волатильными: в середине месяца цена поднималась выше $108/барр., однако к концу периода резко снизилась. По итогам месяца WTI закрылась около $87,4/барр., что примерно на 17% ниже, чем в конце апреля. Основными драйверами волатильности были геополитические риски вокруг Ближнего Востока и ситуация в Ормузском проливе.

По прогнозам, резкий рост цен на нефть приведет к увеличению добычи в США на 410 тыс. баррелей в сутки в первом квартале 2027 года и к достижению рекордного уровня в 14,2 млн баррелей в сутки к концу 2027-го. Однако расширение бурения в США не компенсирует потерю 12 млн баррелей нефти в день из мировых поставок, вызванную закрытием Ормузского пролива.

Компания Sangsang Certification Corporation прогнозирует, что влияние повышения цен на стальные трубы OCTG в США отразится на показателях рентабельности американской трубной отрасли начиная с июня. Поддерживающими факторами являются восстановление объемов бурения в США и рост цен на сырье.

Отметим, что импорт OCTG-труб в США в марте сократился на 19% м./м. — до 93,7 тыс. т. Крупнейшим экспортером за этот период стала Южная Корея — 22,6 тыс. т (для сравнения: 54 тыс. т в феврале). В том же марте экспорт OCTG-труб из США вырос на 28% м./м. — до 15,3 тыс. т. Наибольший объем продукции OCTG в марте США отправили в Канаду — 9,7 тыс. т (в феврале – 8,2 тыс. т).

Турция

По данным Kallanish, цены на сварные трубы в мае снизились на $5 — до $653/т (Turkey FOB) после резкого роста на $60 в марте. Слабый спрос не дает оснований для повышения цен, при этом отдельные поставщики демпингуют, предлагая более низкие цены — от $640/т на условиях FOB.

Аналогичная ценовая тенденция наблюдалась и на сырье для производства сварных труб — HRC. Средние котировки горячекатаного рулона (HRC) на условиях Turkey FOB в мае сократились на $5, до $625/т.

Напомним, что по итогам апреля цены на сварные трубы в Турции, предназначенные для строительных целей, практически стабилизировались, тогда как котировки на нефтегазовые OCTG-трубы в Штатах выросли на $220, до $2 274/т.