Exclusive На региональных рынках заготовки в мае цены выросли на $10–20 за тонну

Май начался с оптимизма на фоне праздников в Китае, а завершился снижением цен из-за Курбан-байрама

На большинстве региональных рынков квадратной заготовки в мае котировки немного выросли — на $10–20 за тонну. Исключением стали страны Персидского залива, где на фоне войны в регионе сложилась особая конъюнктура: цены снизились с $518/т до $514/т.

В целом начало месяца на глобальном рынке квадратной заготовки прошло на позитивной ноте после майских праздников. Однако уже в середине периода восходящий тренд остановился на всех ключевых рынках, включая Китай и Турцию. К концу месяца цены начали снижаться вслед за удешевлением стали и сырья в Китае.

Турция

На черноморском рынке квадратной заготовки (Black Sea FOB) средние котировки в мае выросли на $13 и достигли максимума с начала 2025 года — $483/т. Укрепление рубля по-прежнему снижает привлекательность российского экспорта.

По оценке турецких покупателей, приемлемая цена российской заготовки составляет $505–510/т CFR Турция, тогда как российские поставщики ориентируются минимум на $515/т CFR. При этом в конце месяца спрос оставался слабым из-за низких продаж арматуры и приближения праздника Курбан-байрам.

Одновременно российская заготовка остается востребованной и на внутреннем рынке, и в Иране, который до конфликта в Персидском заливе сам выступал экспортером этой продукции. Поэтому у российских поставщиков нет заметных стимулов снижать цены для Турции.

Средняя цена квадратной заготовки на условиях Turkey Ex-Works в мае также выросла — на $7/т, до $550/т, хотя в начале месяца котировки поднимались до $568/т. По данным Kallanish, 13 мая завод Kardemir провел тендер по продаже заготовки, снизив цену на $5–10 за тонну — до $530/т для марки S235JR и до $540/т для марки B420. Эти котировки не включают 20% НДС.

Покупатели турецкого проката используют эти котировки как ориентир при формировании своих предложений. Хотя для турецких заводов они остаются невыгодными, поскольку те закупают российскую заготовку по более высоким ценам.

Спрос на местную заготовку дополнительно поддерживает действующее требование к турецким производителям: при выпуске проката на экспорт не менее 25% стального сырья должно закупаться на внутреннем рынке. Однако собственное производство заготовки в Турции за первые три месяца года сократилось на 1,6% г./г., до 5,7 млн т.

По данным Турецкого статистического института (TUIK), импорт заготовки в Турцию в марте снова вырос — на 27% м./м. после 46% м./м. в феврале — и достиг 548 тыс. т. В целом за I квартал импорт увеличился на 73% г./г., до 1,3 млн т.

Крупнейшим поставщиком в январе–марте оставалась Россия — 388 тыс. т (+108% г./г.). Далее шли Китай — 252 тыс. т (+145,7% г./г.) и ОАЭ — 115 тыс. т. В марте основной прирост импорта обеспечили азиатские поставщики: Индонезия (83 тыс. т, 15% рынка), Китай (76 тыс. т, 14%) и Малайзия (53 тыс. т, 10%).

Страны АСЕАН

В течение мая цены на заготовку в странах АСЕАН резко колебались. Покупатели в регионе, в том числе на Филиппинах и в Индонезии, сдерживали закупки и сопротивлялись высоким ценам, рассчитывая на дальнейшее снижение от психологической отметки $500/т CFR. Спрос также ограничивали неопределенные рыночные перспективы и инфляционное давление.

Экспортные предложения китайских заводов конкурировали с продукцией индонезийской Dexin Steel, чья ценовая политика следовала за динамикой китайского рынка. К концу месяца Dexin снизила цены до $485/т FOB.

Китай

По данным Kallanish, средние цены на заготовку из Таншаня в мае колебались в диапазоне $445–456/т. В начале и в конце месяца котировки росли вслед за фьючерсами; дополнительным фактором в конце мая стал взрыв на угольной шахте. В середине месяца цены, напротив, снижались на фоне общего ослабления фьючерсного рынка.

Местные прокатчики весь месяц работали под давлением из-за низкой или нулевой рентабельности. В периоды роста цен их убытки достигали 50 юаней/т, поэтому предприятия либо сокращали выпуск, либо закупали заготовку минимальными партиями, чтобы не останавливать мощности. Закупочная активность возрастала только в периоды снижения цен в середине месяца.

В целом, в начале месяца на китайском рынке квадратной заготовки преобладал позитивный настрой после празднования Дня труда на фоне роста стальных фьючерсов. В середине периода восходящий тренд иссяк. К концу месяца снижение цен продолжилось из-за падения котировок на сталь и масштабных остановок угольных шахт.

Персидский залив

По данным Kallanish, средние котировки заготовки в странах Персидского залива по итогам мая снизились на $4 — до $516/т CFR. На фоне затишья в АСЕАН индийские поставщики, в частности RINL, перенаправляли объемы в Саудовскую Аравию.

При этом ценовая ситуация в регионе оставалась крайне волатильной: в начале мая котировки падали до $481/т CFR, а к середине месяца отскочили до $528/т CFR.

В конце месяца котировки вновь пошли вниз под влиянием падения фьючерсов в Китае, а большинство покупателей ожидали дальнейшего снижения цен после возобновления торгов по завершении Курбан-байрама.

Италия

Средние котировки квадратной заготовки на условиях Ex-Works в Италии по итогам мая выросли на $18 по сравнению с концом апреля — до $621/т.

Как сообщалось ранее, НБУ ожидает, что по итогам 2026-го средняя цена на стальную заготовку вырастет на 4,9% г./г., до $487,7/т на условиях FOB Ukraine. Прогноз на 2027 и 2028 годы составляет соответственно $510,4/т (+4,7% г./г.) и $518/т (+1,5% г./г.).