Exclusive Ціни на турецькі зварні труби у березні зросли відразу на $60 за тонну

Котирування на нафто-газові OCTG-труби у США за той же період залишалися стабільними

На регіональних ринках труб спостерігаються різноспрямовані тенденції, пов’язані зі специфікою трубної продукції. За підсумками березня ціни на зварні труби в Туреччині, які значною мірою призначені для потреб будівництва, зросли на $60/т до $655/т, тоді як котирування на нафто-газові OCTG-труби у США залишалися стабільними.

Глобальна кон’юнктура

За даними Міжнародної асоціації виробників труб (ITA), у 2025 році світове виробництво труб зросло на 10% р./р. і досягло 177,9 млн т. Найбільше зростання (+37% р./р., до 31 млн т) зафіксовано в сегменті труб діаметром понад 16 дюймів. На нафто-газовий сектор припадає 51% попиту, за ним слідують автомобілебудування і будівництво. Через домінування зварних труб (73% ринку) галузь істотно залежить від цін на гарячекатаний прокат.

Перспективи ринку залишаються позитивними завдяки новим проектам трубопроводів, розвитку водневої інфраструктури, проектам із уловлювання вуглецю та промисловому зростанню в Індії, Китаї та на Близькому Сході.

В Європі високі ціни на енергоносії тиснуть на маржу, провокуючи ризики перенесення виробництв. EUROFER очікує лише поступового відновлення галузі (р./р.): на 0,2% у 2025 році, далі на 0,8% у 2026 році та на 1,5% у 2027 році. У подальшому зростання споживання труб дедалі більше залежатиме від будівельного сектора, тоді як попит із боку енергетики та машинобудування залишатиметься стриманим.

США

На американському ринку нафто-газових труб на тлі зростання нафтових котирувань посилюється оптимізм, який, однак, поки що не призвів до підвищення цін на труби. Середня ціна OCTG-труб на умовах North America FOB у березні стабілізувалася на рівні $2053/т після зниження на $11/т у лютому. Така ситуація пов’язана з тим, що нафтовий сектор зайняв вичікувальну позицію на тлі зростання цін, яке вважають тимчасовим явищем.

Зараз ціни на OCTG-труби рухаються незалежно від ціни на нафту: котирування на труби стабільні на фоні стрибкоподібного зростання нафтових котирувань після початку конфлікту в Ірані та блокади Ормузької протоки. У березні ціна сорту WTI піднялася на 56% м./м. до $101,6 за барель після зростання на 5,7% м./м. у лютому.

На тлі обережного ринкового оптимізму кількість бурових установок у США знижується, перебуваючи на найнижчому рівні з листопада 2021 р. За даними Baker Hughes, кількість нафто-газових бурових установок у США, яка є раннім індикатором майбутнього видобутку, на кінець березня склала 543, зменшившись на сім одиниць за місяць. Загальна кількість бурових у країні на 49 одиниць менша, ніж за аналогічний період роком раніше.

Якщо період високих цін на нафту затягнеться на кілька місяців чи років, одним із результатів може стати стимулювання видобутку нафти й газу всередині США. З іншого боку, на американському ринку існує чимало пробурених, але не введених в експлуатацію свердловин, які можуть бути швидко добудовані за сприятливої ринкової кон’юнктури.

Ймовірно, що вичікувальна позиція нафтовиків уже добігає кінця. У квітні американський експорт нафти може оновити історичний рекорд, оскільки азійські країни терміново шукають заміну поставкам з Близького Сходу, які припинилися через кризу в Ормузькій протоці. За оцінками Kpler, у квітні експорт сирої нафти зі США зросте майже на третину – до 5,2 млн барелів на добу проти 3,9 млн барелів на добу у березні. Головний драйвер – попит з боку Азії, який може збільшитися відразу на 82%, до 2,5 млн барелів на добу.

Туреччина

Котирування турецьких зварних труб у березні суттєво зросли у другій половині місяця, навіть незважаючи на невизначеність через війну в регіоні. За даними Kallanish, ціни на зварні труби минулого місяця піднялися одразу на $60 та склали $655/т (Turkey FOB).

Причинами цього стали посилення попиту з боку європейських покупців, зростання виробничих витрат на гарячекатану сталь і скорочення пропозиції. Зокрема, середні котирування гарячекатаного рулону (HRC) на умовах Turkey FOB у березні підвищилися на $23 – до $608/т.

У найближчій перспективі ціни залишаться на високому рівні. Як повідомляє Kallanish, окремі замовники намагаються швидше купити продукцію через побоювання подальшого підвищення цін і вартості фрахту, навіть не зважаючи на витрати, пов’язані з CBAM і квотами.

Важливо, що зростання цін відбувається на тлі посилення песимізму в будівельній галузі країни. Індекс довіри в будівельній сфері Туреччини у березні знизився на 3,9 пункти до 80,6, продовживши спад, який спостерігався у лютому. Індекс будівельної активності за останні три місяці у березні зменшився на 8,6 пункти до 86,4. Індекс нижче 100 свідчить про песимістичні очікування.

Нагадаємо, що компанія «Інтерпайп» розширює свою присутність у сегменті продукції для видобувної галузі. Компанія виконала пробне замовлення для французького виробника бурового інструменту, поставивши лінійні труби за європейськими стандартами. Також «Інтерпайп» освоїв виробництво насосно-компресорних труб з тефлоновими кільцями ущільнювачів (PTFE). Наприкінці березня компанія закрила угоду щодо придбання заводу ArcelorMittal Tubular Products у місті Роман (Румунія).